Тем временем конструкторский коллектив под руководством Казимежа Гоцилы приступил к проектированию М-15 (мелецкий пятнадцатый). ОКБ Р.А. Измайлова отправило в Мелец около 150 специалистов, к которым присоединились сотрудники ОКБ Бериева. Сам конструктор был назначен главным консультантом от МАП СССР, а в Арсеньеве его подменил B.C. Зенченко. Самолет получил имя «Belphegor» (Бельфегор – известный по появившемуся в 70-е годы сериалу «Призрак онеры» коллега Мефистофеля, Люцифера и Вельзевула, вообще-то олицетворяющий… лень) 3* . В СССР оно было мало кому известно. В дальнейшем в ходе эксплуатации в СССР самолету давались клички «свисток», «рама» и «Змей Горыныч», но ни одна из них к М-15 так и не прилипла. Работа над проектом началась в ноябре 1971 года, еще до подписания соглашения, и в марте 1972-го он был готов. На чертежах появился самолет-полутораплан двухбалочной схемы по образцу И-711В. ТРД установили на фюзеляж с целью уберечь всасывающий тракт от посторонних предметов. Из-за этого стабилизатор поместили сверху килей, и машина приняла окончательный внешний облик.
Нижнее крыло М-15 служило не только для создания подъемной силы, но и для размещения СХА. Его задняя часть выполнялась из пластика-ламината. При этом удалось полностью отказаться от расчалок – стойками бипланной коробки служили разнесенные по крылу два кессона с химбаками внутри и два подкоса. Последние, как и стойки шасси, выполнялись на первом прототипе по образцу Ан-14. Разнесение химбаков по крылу обещало без затрат добиться расширения опыляемой полосы по сравнению с Ли-2.
Самолет задумывался одноместным, но проектировщики учли специфику работы «борбистов» 4* , поскольку там летали в основном с оперативных точек, лишенных обслуживающего персонала. В связи с этим за кабиной пилота организовали небольшой служебный отсек, где могли разместиться два человека спиной к направлению полета. Для их общения с пилотом у его левого плеча была сделана форточка. Вход в кабину пилота производился через дверь в правом борту, а в задний отсек – в левом. В последнем комфорта, правда, не было – над головой за противопожарной перегородкой размещался отчаянно свистевший двигатель. Замена этого отсека местом инструктора и отказ от перегородки позволили создать спарку, за которую проектировщики взялись по желанию советской стороны. Мастерить приспособление для обзора вперед не пришлось – все было видно из-за плеча обучаемого. В задней кабине вместо двух окошек по бортам установили стекла такой же площади, как и в кабине пилота, и машина приобрела совершенно автобусный облик. При этом самолет сохранил габариты одноместного и мог использоваться на АХР.
В мае 1972 года окрашенный по стандарту «Аэрофлота» полноразмерный макет М-15 был предъявлен советской макетной комиссии во главе с начальником Управления применения авиации в народном хозяйстве МГА СССР В.А. Назаровым. В раздававшемся членам комиссии альбоме авторы дали снабженное карикатурами шуточное техническое описание своего еще не летавшего детища. Комиссия приняла три варианта СХА (без гравитационного), в которую внесли изменения. Пневмотранспорт для сыпучих химикатов имел уже по два выхода на консоль – в законцовке и на середине, но отвод был сделан уже не под острым, а почти под прямым углом.
Жидкостное оборудование было также принято с изменениями. Комиссия также отметила перетяжеленность конструкции, из-за чего машина будет иметь большой относительный вес – 0,772 (77,2 % мощности двигателя уйдет на несение самой конструкции), тогда как обычно этот показатель не превышал 0,35 и лишь иногда доходил до 0,5. Тем не менее 12 июня 1972 года было подписано заключение.