Исследование систем управления: учебное пособие

Финансовая диагностика базируется на использовании стандартных форматов бухгалтерского учета, а также данных управленческого учета. Используя систему оценок в виде совокупности абсолютных и относительных показателей, полученных в процессе диагностики, можно решить ряд важных задач. Эти задачи связаны с оценкой различных аспектов реализуемой предприятием финансовой стратегии, в том числе:

• уровня платежеспособности, на основе чего корректируются источники и объемы финансирования, а также основные направления вложения финансовых ресурсов в активы предприятия;

• уровня управления активами предприятия с целью принятия решения об изменении диверсификации и объемов его деятельности;

• обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования, необходимыми для нормальной текущей деятельности предприятия;

• зависимости предприятия от внешних источников финансирования;

• уровня деловой активности предприятия.

Текущая платежеспособность характеризует возможности предприятия своевременно рассчитаться по своим первоочередным финансовым обязательствам. Для ее оценки определяют величину чистого оборотного капитала и коэффициенты ликвидности.

Чистый оборотный капитал представляет собой часть оборотных средств, которая остается свободной для оплаты текущих расходов предприятия после погашения первоочередных финансовых обязательств. Очевидно, что она может быть использована для оплаты текущих расходов предприятия в следующих временных интервалах деятельности. Формой существования чистого оборотного капитала могут быть товарно-материальные запасы (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция), краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается как разность между значениями текущих активов (ТА) и текущих пассивов предприятия (ТП) :