Интуитивный трейдинг

Рис. 8.5. Понижение ADX в феврале-марте 2009 года свидетельствовало о том, что рынок перешел в боковой диапазон. Обратите внимание, что наилучшие сигналы от ADX поступали в тот момент, когда тот пересекал снизу вверх уровень 30. Это очень точно совпадало с формированием устойчивого восходящего тренда

ADX дает нам информацию о силе тренда, а для вхождения в позицию следует использовать другие индикаторы или рыночные сигналы. При этом все они действуют по-разному: один индикатор хорошо работает, когда ADX поднимается за отметку 15, а другой – когда ADX растет выше 25.

Растущий ADX свидетельствует об усилении тренда и предполагает применение торговых стратегий следования за трендом. Он также дает нам очень ценную информацию о том, какая торговая техника может дать сбой. Например, если ADX устойчиво растет, то это должно послужить предостережением к использованию таких популярных индикаторов перекупленности/перепроданности, как RSI или стохастик. В таких ситуациях эти индикаторы имеют тенденцию подходить к тому или иному уровню перекупленности/перепроданности и оставаться на этом уровне продолжительное время, давая повторяющиеся сигналы к торговле против тренда. Если следовать сигналам осциллятора, то можно понести очень значительные потери. Тот факт, что ADX растет, необязательно означает, что мы не можем использовать осцилляторы. Это означает, что в игре против тренда мы должны действовать с величайшей осторожностью и стараться принимать только сигналы, идущие в направлении тренда. Падающий ADX свидетельствует об угасании тренда и о том, что можно использовать контртрендовые стратегии.

Очень высокие значения ADX – порядка 60–70 – можно рассматривать как сигнал перекупленности/перепроданности и применять контртрендовые стратегии.

Уайлдер использовал в своих вычислениях период 14 дней, потому что считал 14 дней важным рыночным полуциклом. Тестирование ADX на разных наборах данных, проведенное Чарльзом ЛеБо, показало, что наилучший временной интервал равен 18 дням.

У ADX есть и свои недостатки. Одна из проблем состоит в том, что ADX иногда меняет направление, когда цены неожиданно переходят от сильного восходящего к сильному нисходящему тренду. ADX не может правильно распознать новый нисходящий тренд. Он все еще будет включать в свои вычисления исторический период с сильным движением в положительном направлении, принимая в расчет в то же время данные нового периода с сильным движением в отрицательном направлении. Недостатком ADX является также его постоянное запаздывание по сравнению с другими индикаторами следования за трендом. Поэтому для вхождения в рынок следует использовать другие торговые сигналы, а индикатор ADX применять в качестве дополнительного фильтра.

Индикатор RSI

Индекс относительной силы RSI (Relative Strength Index) Уайл-дера дает надежные сигналы перекупленности/перепроданности рынка в большинстве рыночных условий и является, наверное, самым популярным из всех контртрендовых индикаторов.

Формула расчета RSI выглядит следующим образом:

RSI (n) = 100xU (n) / (U (n) + D (n)),

где U (n) – сумма положительных изменений цен последних n периодов; D (n) – сумма отрицательных изменений цены за последние n периодов.

Уайлдер, изобретатель индекса относительной силы RSI, рекомендовал использование 14-дневного временного периода, который он понимал как половину цикла на большинстве рынков.

Значения RSI, равные 30 и 70, являются, соответственно, уровнями перекупленности и перепроданности. Считается, что для боковых и слабых трендов уровни 30/70 работают достаточно хорошо, а вот для сильного восходящего или нисходящего тренда или волатильного рынка параметры перекупленности/перепроданности должны быть установлены другие – 80/20 (рис. 8.6).

При очень сильных восходящих трендах RSI может достигать значений 90 и выше и буквально «зависать» на уровне перекупленности, давая ложные сигналы на вхождение в рынок. Поэтому открывать позиции только на основании достижения RSI уровней перекупленности/перепроданности является очень рискованным и лучше подождать формирования других сигналов на открытие позиции.

Некоторые трейдеры считают, что наиболее важные сигналы RSI возникают при дивергенции в поведении графика цен и графика индикатора.

Например, если в случае восходящего тренда график цены изобразил новый максимум, лежащий выше предыдущего, а на графике индикатора нового максимума нет или он расположен существенно ниже предыдущего, то это сигнал к возможному завершению тренда, называемый медвежьей дивергенцией.

В случае следования за трендом индекс относительной силы RSI можно использовать для задания точного момента входа в рынок на графике меньшего временного диапазона. Это поможет избежать вхождения в рынок в неблагоприятные моменты перекупленности/перепроданности.