Читаем Интуитивный трейдинг полностью

Их ценность заключается в том, что они соединяют в себе все важнейшие характеристики ценового движения – тренд, диапазон колебаний и волатильность.

Ленты Боллинджера дают представление о потенциальных колебаниях цены: цены вблизи верхней ленты являются максимумами колебаний, а вблизи нижней ленты – минимумами.

На большинстве рынков при стандартных параметрах индикатора – 20 периодах и 2 стандартных отклонениях – в пределах верхней и нижней лент Боллинджера оказывается порядка 89 % цен.

Ленты Боллинджера были созданы Джоном Боллинджером в начале 80-х годов и являются разновидностью ценового конверта, расстояние до границ которого меняется в зависимости от волатильности.

Идея использования конвертов (или торговых лент) состоит в том, чтобы вычислить границы, в которых цена проводит большую часть времени. Простейший конверт представляет собой комбинацию двух линий, получающихся сдвигом вверх и вниз на одинаковую процентную величину скользящей средней. Считается, что поскольку большую часть времени цены ведут себя достаточно спокойно, то при достижении границ конвертов они с высокой степенью вероятности будут откатываться к своим средним значениям. Очень много аналитиков занимались усовершенствованием торговых конвертов, смысл которого заключался в том, чтобы как можно больше значений цен попало в область конверта.

Рис. 8.2. На рисунке показаны ленты Боллинджера с различными стандартными отклонениями (a = 2; a = 2,5; a = 3; a = 5)

Джону Боллинджеру первому пришла в голову идея, что ключом к правильной ширине лент является волатильность, в качестве меры которой он выбрал стандартное отклонение (а).

Принципиальным отличием лент Боллинджера от простых ценовых конвертов является то, что верхняя и нижняя ленты то приближаются к центральной ленте, то удаляются от нее, отражая амплитуду колебаний цены. И что важно, величина этого удаления верхней и нижней лент рассчитывается постоянно «на ходу» одновременно с расчетом численных показателей главной тенденции – средней скользящей.

Основой лент Боллинджера является простая скользящая средняя, отражающая среднесрочный тренд. Это средняя лента, и по умолчанию она имеет период, равный 20. Ширина лент определяется мерой волатильности, известной как стандартное отклонение. Верхняя и нижняя ленты по умолчанию чертятся на расстоянии в два стандартных отклонения от средней. Для рынков с высокой волатильностью и частыми параболическими движениями можно использовать стандартное отклонение а = 3.

Рис. 8.3. Покупка на пробое нижней ленты Боллинджера, подтвержденном формированием разворотной свечи «молот», является хорошей контртрендовой стратегией, поскольку почти всегда рынок совершает серьезный отскок

Лучшим способом идентификации правильной средней, по мнению создателя индикатора Джона Боллинджера, является поиск средней, которая дает поддержку реакциям (откатам), особенно первой реакции после смены тренда.

Ленты Боллинджера прекрасно работают во всех временных структурах: начиная с минутного интервала и заканчивая недельным.

В большинстве случаев в качестве скользящей средней используется простая скользящая средняя. Почему? Причина состоит в том, что простая скользящая средняя используется при расчете волатильности – важного показателя для определения ширины лент. Поэтому логично брать ту же среднюю для определения центральной тенденции. Хотя при желании вы можете использовать экспоненциальную или любую другую скользящую среднюю.

<p>Момент</p>

Среди множества причин популярности момента можно назвать его простоту, универсальность и тот факт, что он является очень эффективным опережающим индикатором.

Формула для вычисления момента чрезвычайно проста: из сегодняшней цены закрытия вычитается цена закрытия n периодов назад.

М = Р – Р (n),

где Р – текущая цена; Р (n) – цена n периодов назад.

Результат будет положительным или отрицательным числом, колеблющимся вокруг нулевой отметки, что делает этот индикатор осциллятором. Момент трудно отнести к какому-либо определенному типу индикаторов: следующих за трендом или контртрендовых. Он может быть использован для демонстрации направления тренда и может также давать своевременные предостережения о перекупленности/перепроданности.

Индикатор момента предоставляет нам точную меру скорости рынка и в некоторой степени указывает предел, до которого тренд все еще является полноценным. Самые значительные прибыли от следования за трендом можно получить, когда и момент и цена ускоряются.

Кроме простого реагирования на направление движения цен момент имеет одно очень важное свойство: он может изменить направление прежде, чем это сделают цены (рис. 8.4).

Таким образом момент дает нам раннее предупреждение о замедлении скорости рынка и о том, что тренд слабеет.

Перейти на страницу:

Похожие книги

10 гениев бизнеса
10 гениев бизнеса

Люди, о которых вы прочтете в этой книге, по-разному относились к своему богатству. Одни считали приумножение своих активов чрезвычайно важным, другие, наоборот, рассматривали свои, да и чужие деньги лишь как средство для достижения иных целей. Но общим для них является то, что их имена в той или иной степени становились знаковыми. Так, например, имена Альфреда Нобеля и Павла Третьякова – это символы культурных достижений человечества (Нобелевская премия и Третьяковская галерея). Конрад Хилтон и Генри Форд дали свои имена знаменитым торговым маркам – отельной и автомобильной. Биографии именно таких людей-символов, с их особым отношением к деньгам, власти, прибыли и вообще отношением к жизни мы и постарались включить в эту книгу.

А. Ходоренко

Карьера, кадры / Биографии и Мемуары / О бизнесе популярно / Документальное / Финансы и бизнес
100 абсолютных законов успеха в бизнесе
100 абсолютных законов успеха в бизнесе

Почему одни люди преуспевают в бизнесе больше других? Почему одни предприятия процветают, в то время как другие терпят крах? Известный лектор и писатель по вопросам бизнеса нашел ответы на эти очень трудные вопросы. В своей книге он представляет набор принципов, или `универсальных законов`, которые лежат в основе успеха деловых людей всего мира. Практические рекомендации Трейси имеют вид 100 доступных для понимания и простых в применении законов, относящихся к важнейшим сферам труда и бизнеса. Он также приводит примеры из реальной жизни, которые наглядно иллюстрируют, как работает каждый из законов, а также предлагает читателю упражнения по применению этих законов в работе и жизни.

Брайан Трейси

Деловая литература / Маркетинг, PR, реклама / О бизнесе популярно / Финансы и бизнес
100 способов заработать деньги в трудные времена
100 способов заработать деньги в трудные времена

Многие почему-то уверены, что в кризисные, нестабильные времена лучше не высовываться и держаться за свою работу, какой бы скучной и малооплачиваемой она ни была. Однако мнение это ошибочно. Ведь сколько известно случаев, когда человек, попав под сокращение, в считаные дни нашел себе должность куда лучше или вообще занялся, наконец, тем, о чем мечтал всю жизнь и на что до сих пор не решался.Как не растеряться, внезапно лишившись источника доходов и найти работу своей мечты?Как выжить предпринимателю в кризисной обстановке? Какие сферы деятельности, по прогнозам, не только не вымрут в ближайшее время, но и позволят неплохо заработать? Какие профессии гарантируют максимальную надежность во все времена?Решить все эти вопросы вам поможет наша книга.И помните: в каждой проблеме заключена скрытая возможность, и при правильном подходе просто не бывает таких времен, в которые нельзя заработать и преуспеть.

Александр Попов

Карьера, кадры / О бизнесе популярно / Финансы и бизнес
100 бизнес-технологий: как поднять компанию на новый уровень
100 бизнес-технологий: как поднять компанию на новый уровень

А вы знаете сверхвозможности и сверхслабости своей компании, команды и собственный потенциал? Давно ли вы спускались в производственный отдел или отдел продаж и просто спрашивали: «Как дела?» Эта книга откроет вам глаза на реальное положение дел в вашей компании и поможет перехватить управленческую инициативу для достижения бизнес-результатов. В ней рассматриваются фундаментальные принципы строительства бизнеса, которые необходимо выбрать в начале пути и следовать им; говорится о степени затягивания гаек и ослабления болтов в руководстве коллективом, подборе эффективной, сильной команды, нацеленной на результат; рассказывается о методах принятия верных управленческих решений и методах увеличения результативности собственной работы. Все, о чем говорят в кулуарах и что действительно важно для успеха вашей компании, – в этой книге. Хватит смотреть на западные технологии, пора применять управленческие инструменты, работающие в отечественных компаниях.Издание рекомендуется владельцам компаний, директорам всех подразделений, а также менеджерам, заинтересованным в успехе.

Роман Черепанов

Карьера, кадры / О бизнесе популярно / Управление, подбор персонала / Финансы и бизнес