Интуитивный трейдинг

Чарльз ЛеБо считал наиболее важными сигналы, поступающие от пересечения моментом нулевой линии, но, как видно из рис. 8.4, они оказываются далеко не всегда достоверными. Для того чтобы сигналы были правильными, момент должен быть синхронизирован с текущим временным циклом.

Рис. 8.4. Момент очень часто меняет направление раньше, чем цены, заранее предупреждая об ослаблении и о возможной смене тренда; на рисунке ослабление момента стало предвестником перехода цен в боковое движение

Основным сигналом момента, заслуживающим доверия, на мой взгляд, является разворот от локального экстремума на какую-то определенную для текущего тренда величину. Момент способен измерять силу рынка, которая выражается наклоном линии индикатора. Чем круче наклон, тем сильнее тренд. Это дает возможность отбирать для торговли инструменты с сильными трендами. Очевидным и заслуживающим внимания применением момента будет отказ от открытия позиции до тех пор, пока линия момента не приобретет наклон в направлении тренда.

Подобно другим индикаторам, более короткий период приведет к тому, что момент станет быстрее и будет давать больше сигналов. Трейдерами используется широкий диапазон периодов момента: от 10 до 40 дней. Многие трейдеры, работающие с циклами, стремятся увязать период момента с длиной цикла на рынке.

Момент с большим периодом (например, 21 и выше) является хорошим инструментом долгосрочного тренда для часового тайм-фрейма и выше. Торговля в направлении тренда особенно выгодна, когда линия момента быстро удаляется от нулевой линии. Однако, как и любой осциллятор, момент имеет уровни, которые свидетельствуют о перекупленности/перепроданности, что делает дальнейшее продолжение тренда проблематичным. Так что будьте осторожны в следовании за трендом, когда момент достигает экстремальных значений и затем отклоняется назад в направлении нулевой линии.

Чарльз ЛеБо считает логичной для построения механической торговой системы следующую комбинацию технических индикаторов: долгосрочный момент для нахождения тренда, среднесрочные скользящие средние для вхождения в торги, когда момент силен, и более краткосрочные контртрендовые индикаторы, такие как стохастик или RSI, для извлечения прибыли, когда момент слабеет.

Когда рынок достигает вершины, момент выравнивается и начинает падать, иногда задолго до реального рыночного пика.

Сходная дивергенция будет возникать у момента и на рыночных впадинах.

Расхождение в поведении момента и цены может проявиться и таким образом: вначале цена и момент создают вершину, потом оба отступают, затем цена создает новый пик, который не поддерживается новым пиком осциллятора момента. Дивергенция свидетельствует о слабой поддержке рынка, о том, что он не в состоянии продолжать восхождение.

Существует индикатор, сходный по принципу, но, наверное, даже более наглядный, чем момент. Это скорость изменения ROC (Rate of Change).

Вычисляется ROC по формуле

ROC (n) = 100 %xP/P (n).

Таким образом, ROC представляет собой отклонение в процентах текущей цены от цены n периодов назад, – осциллятор, колеблющийся вокруг 1. Если цена n периодов назад была меньше текущей цены, то ROC больше 1, а если цена была больше, то ROC меньше 1.

Торговые правила и практические применения одинаковы для обоих индикаторов.

Индикатор ADX

Индекс среднего направленного движения ADX (Average Directional Movement Index) является очень популярным трендовым индикатором. Методика для вычисления ADX очень сложна. Те, кто желает ее узнать, могут обратиться к книге Чарльза ЛеБо и Дэвида В. Лукаса «Компьютерный анализ фьючерсных рынков».

Важно четко понимать, что ADX измеряет величину тренда, а не его направление. Для ADX является абсолютно нормальным отчетливо расти в то время, как цены падают, потому что своим подъемом он отражает увеличивающуюся силу тренда.

Умелое использование ADX позволяет трейдерам существенно улучшить результативность поиска хороших акций для торговли. Направление изменения ADX значительно более показательно, чем его абсолютное значение. Изменение вверх, например с 18 до 20, показывает более сильный тренд, чем отрицательное изменение с 30 до 28.

Основное правило касательно ADX можно сформулировать следующим образом: пока ADX растет, любое значение ADX выше 15 свидетельствует о тренде, выше 30 – об устойчивом тренде, а выше 40–50 – о сильном тренде.

Когда ADX начинает уменьшаться на любом уровне, это свидетельствует о том, что формируется боковой диапазон.