Интуитивный трейдинг

И индикатор II, и A/D могут быть нормализованы таким образом, что с их помощью можно будет сопоставлять различные ценные бумаги, если разделить значения индикаторов на средний объем в расчетном периоде.

Третья категория индикаторов использует объем, чтобы модифицировать существующие индикаторы. Сюда входят: индекс движения денег (Money Flow Index – MFI) – версия индекса относительной силы RSI Уайлдера и объемно-взвешенная MACD – версия MACD Джеральда Аппеля.

Все категории индикаторов объема не коррелированы между собой, поскольку используют разные расчеты.

Балансовый объем, или индикатор OBV, разработанный Джозефом Грэнвиллом (Joseph Granville), представляет собой чрезвычайно простой и популярный метод изучения накопления/распределения. Этот индикатор распределяет объем торговли по закрытию каждого периода. Когда цена закрытия выше цены закрытия предыдущего периода, к OBV прибавляется соответствующий объем. Если цена закрытия акции оказалась ниже цены закрытия предыдущего периода, то объем вычитается из показателя. С течением времени индикатор выстраивает комплексную картину настроя рыночных покупателей и продавцов.

Рис. 8.10. Индикатор OBV пребывал в боковом тренде во время снижения цены 25 июня – 13 июля, затем прорывался к новым максимумам, в то время как цена еще торговалась в прежнем диапазоне. Таким образом, индикатор OBV четко отражает бычьи настроения участников

Рис. 8.11. Индикатор A/D характеризуется более плавным движением, чем индикатор OBV, и показывает направление, в котором идет поток покупок/продаж

Данный индикатор дает возможность исследовать ценовой график посредством таких технических инструментов, как трендовые линии, модели «Треугольники» и «Двойное Дно». Трейдеры могут проводить сравнительный анализ поведения индикатора с формирующимися ценовыми моделями и проводить предварительный прогноз схождений/расхождений. Часто индикатор OBV опережает цену и совершает разворот как раз перед последующим движением цены.

На рис. 8.11 показан график другого популярного индикатора – индикатора накопления/распределения Ларри Вильямса. Обратите внимание, что разворот индикатора наступил раньше цены и февраль четко показывает нам: идет процесс накопления акций. Формирование двойного дна ценой 18 февраля сопровождалось более высоким минимумом индикатора A/D, и пробой февральского относительного максимума в марте произошел значительно раньше аналогичного пробоя цены. Это был важный сигнал окончания долгосрочного нисходящего тренда.

Практическое применение индикаторов

Вы должны хорошо представлять себе то, с чем вы работаете.

У каждого индикатора есть свои преимущества и недостатки. В любом случае важно помнить, что все они работают только в определенных фазах рынка.

Нельзя торговать, пользуясь только техническими индикаторами. Всегда надо внимательно и тщательно исследовать рыночные условия.

Ценность индикаторов состоит прежде всего в том, что они вам подскажут, чего не нужно делать в определенных условиях рынка. Например, не следует покупать на пробитии какого-то ценового уровня, если индикаторы уже находятся в состоянии перекупленности. Цена обязательно вернется к уровню прорыва.

Следует также хорошо помнить о том, что подавляющее число индикаторов дает нам сглаженные, а следовательно, запаздывающие сигналы.

Правильный выбор индикаторов требует серьезного внимания. Их параметры могут не соответствовать выбранным тактикам и временным рамкам и, следовательно, будут давать ложную информацию. Временные рамки могут искажать сигналы индикаторов, если они не соответствуют текущим циклам и периоду удержания позиции.

Рис. 8.12. Комбинированное применение MACD 8-17-9 и стохастика 8-3-3

Джо ДиНаполи предлагает комбинировать MACD со стохастиком. Он использует нестандартный MACD с характеристиками, близкими к MACD 8-17-9, и использует его как показатель позиции сильных игроков, т. е. торгующих по более продолжительному тренду и, следовательно, более стойких к откатам цены. Стохастик же является показателем позиции слабых игроков, которые постоянно входят и выходят из рынка (рис. 8.12).

В качестве сигналов входа берется пересечение двух линий – быстрой и медленной стохастика в направлении тренда, указываемого MACD. Это только часть объемного системного подхода Джо ДиНаполи, но этот метод может использоваться и вполне самостоятельно.

Для внутридневной торговли можно использовать нестандартные 13-периодные ленты Боллинджера с 8-периодными средними скользящими на 60-, 15– и 5-минутных графиках. В качестве указателя тренда мы используем 13-периодную среднюю скользящую, по расширению/сжатию лент визуально следим за изменением волатильности, для индикации изменения тренда используем сигнал пересечения двух скользящих средних и 8-периодную среднюю – для определения уровней поддержки/сопротивления и откатов (рис. 8.13).