Финдрайв: как привлечь, сохранить и выгодно вложить свои деньги

ВТОРАЯ, «ЖЕЛТАЯ», часть – генератор основной доходности, 80 % от активов. На схеме изображена треугольником, нарисованным сплошной серой линией. Допускает больше вариативности, личного усмотрения и предпочтений.

Сюда входят жилая и коммерческая недвижимость с понятным арендатором (не «на котловане», не девелоперские проекты!) и консервативные инструменты фондового рынка (облигации надежных компаний и государств, консервативные индексные фонды). Треугольник равносторонний, потому что:

• Ликвидность здесь средняя. Из недвижимости выходить «в кэш» долго, из фондового рынка неудобно / обидно / невыгодно в кризисные моменты, то есть именно тогда, когда кэш нужнее всего.

• Риски – средние, разумные. Газпром теоретически может объявить дефолт по облигациям, Lehman Brothers или аналогичный инвестиционный гигант может обанкротиться, в доме с арендной «однушкой» может случиться взрыв газа… Но все это маловероятные события.

• Доходность – средняя, разумная, чуть выше инфляции, единицы (не десятки!) процентов годовых в рублях или валюте. Не быть Буратино мы уже научились и знаем, что чудес не бывает.

ТРЕТЬЯ, «КРАСНАЯ», часть – отдушина, 10 % и меньше от активов. На схеме изображена треугольником, нарисованным сплошной черной линией. Это отдушина для тех, кто совсем не может без «расчесывания» чувства собственной инвестиционной важности, без щекотания нервов.

Это как читмил у спортсменов – позволять себе иногда налопаться запрещенкой. Вас сексуально привлекают биткойны? PreIPO? Займ другу на сверхнадежную спекуляцию контрабандным арманьяком? Да пожалуйста. Флаг в руки. Строго в пределах дозволенных 10 %.

Только ради бога, ради всего святого, умоляем и заклинаем – ДЕЛАЙТЕ ЭТО БЕЗ «ПЛЕЧА». БЕЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЕМНЫХ ДЕНЕГ. Миллионные потери на отрицательных фьючерсах на нефть, упомянутые в начале главы, – это как раз из-за «плечей».

Вся российская независимая пенсионная система за 2018 год дала доходность меньше инфляции (4 % годовых).

В моменты падения рынков любое «плечо» очень больно вас ударит. В каждый кризис интернет наполняется воплями «инвесторов», некритично прочитавших Кийосаки и искренне поверивших в «арендные выплаты, окупающие платежи по ипотеке». Такие инвесторы в очередной раз лишаются и объектов недвижимости, отобранных банками, и всех вложенных в эти объекты денег. Так что в рамках «красных» 10 % экспериментируйте с любыми бесшабашными спекуляциями, но только на свои. И будьте готовы эти «свои» полностью потерять.

По нашим наблюдениям, «красная» часть очень важна как отдушина предпринимателям-мужчинам, но гораздо реже нужна предпринимателям-женщинам и наемным менеджерам обоего пола. То есть, красная, часть портфеля – это такая полянка для удовлетворения сниженного чувства риска. Так что если можете без нее обойтись – обходитесь, финансово будете только в выигрыше.

Матрица «твердости» и «спекулятивности» инвестиций

Все виды инвестиций можно распределить по двум осям координат.

Снизу вверх – степень спекулятивности.

В нижних двух квадрантах матрицы мы покупаем безопасность (золото, страхование) или готовую доходность. Арендодатель ежемесячно платит арендную плату, облигация Газпрома раз в полгода выплачивает купон, страховая компания компенсирует стоимость сгоревшей дачи.

В верхних двух квадрантах мы входим в актив по более низкой цене и надеемся выйти по более высокой. В любом случае мы НЕ РЕКОМЕНДУЕМ эти квадранты для частных инвесторов.

Спекуляции – это профессиональная работа, которой нельзя заниматься неполный рабочий день. Чтобы достигнуть в них успеха, нужно иметь с ними дело много лет, в очень четко сфокусированном сегменте, набив огромное количество шишек и потеряв много денег. Это может быть только основной работой, но ни в коем случае не занятием для консервативного частного инвестора.

Слева направо в матрице – степень «твердости» активов.

По-английски это называется tangible investment, – точного аналога в русском нет. Это все «материальные» активы. Золото, земля, стены, автомобили. В левой части матрицы «финансовые» инвестиции, в правой – «твердые».

Т-образная стратегия разумного инвестирования

Частному инвестору, который хочет не геройствовать и умничать, но поступательно и твердо выстраивать свою финансовую безопасность и пассивный доход, мы рекомендуем Т-образную стратегию освоения инвестиционных инструментов.