К этому времени Елизавета вполне могла умереть от болезни, быть убитой или свергнутой, а на ее место пришла Мария, королева Шотландии, ее ближайшая соперница. Если она потеряла власть, то Дрейк мог предположить, что ее главные придворные тоже потеряли власть. Именно ее самые ярые антииспанские придворные - Франциск Уолсингем, Роберт Дадли, Кристофер Хэттон и Уильям Уинтер - спонсировали его путешествие.
Однако Дрейка волновала не только судьба королевы. Его также волновала судьба огромного груза, который отягощал его корабль и заставлял его так низко сидеть на воде: удивительный груз сокровищ, награбленных им на испанских кораблях и в портах Нового Света - золотые слитки, слитки серебра, жемчуг, изумруды и другие драгоценные камни. Награбленный груз стоил целое состояние, но если английский трон займет кто-то другой, а не Елизавета, то у Дрейка могут возникнуть проблемы.
Рыбаки развеяли первое из опасений Дрейка. Элизабет, по их словам, действительно жива.
Но хотя "Золотой Гинд" шел к гавани Плимута, Дрейк не решился выгрузить груз. Он слишком хорошо знал, какую реакцию это вызовет со стороны Испании - гораздо более бурную, чем протест против захвата Елизаветой испанских кораблей с сокровищами десятилетием ранее, который привел к пятилетнему прекращению англо-испанской торговли. Невозможно было предугадать, чем может обернуться эта выгрузка похищенных богатств Испании на английский причал. Ища совета, Дрейк быстро отправил гонца ко двору, где должен был получить инструкции от сэра Кристофера Хаттона - одного из своих покровителей и человека, в честь которого он назвал свой флагманский корабль: Герб Хаттона представлял собой задний трипант - рысящего оленя.
Около сорока лет Фрэнсис Дрейк, смелый и опытный мореплаватель, уже более десяти лет вел личную борьбу с Испанией. Он родился в Тавистоке в Девоне около 1540 года, был обветренным и румяным, со шрамами от боевых ранений на лице (стрела) и ноге (пуля). Хотя Дрейк был уроженцем Западной страны, он учился морскому делу ближе к Лондону. В 1549 году его отец, Эдмунд, суконщик и недавний протестант, бежал из Девона, спасаясь от восстания католиков против короля Эдуарда VI и его реформ.
Семья поселилась в Гиллингеме на реке Медуэй, притоке Темзы, и там юный Дрейк поступил в ученики к местному корабельному мастеру. В течение следующих нескольких лет он постигал морские премудрости, работая на борту судов, перевозивших товары по Темзе и через Ла-Манш во Францию и Низкие страны. Будучи подростком, он мог слышать о знаменитом возвращении Ричарда Ченслера из Московии в 1554 году, а возможно, и быть его свидетелем. Он вполне мог общаться с кораблями или членами экипажей, перевозившими экзотические грузы из Антверпена, Канарских островов или Африки - Золотого и Барбарийского берегов.
В двадцатилетнем возрасте Дрейк вернулся в Девон и познакомился со своими дальними родственниками, Джоном и Уильямом Хокинсами, купцами, которые были известны как пионеры английской работорговли. В 1567 году они наняли Дрейка для своего третьего рабского предприятия - особенно рискованного плавания, поскольку братья Хокинс намеревались отправиться "за линию", что означало, что они не только пересекут экватор, но и невидимую линию Тордесильяс, которая приведет их в воды, контролируемые Испанией.
Джон Хокинс командовал флотилией из пяти кораблей, а Дрейк был капитаном одного из них. Они направились к Золотому берегу Африки, где погрузили около пятисот африканцев в ужасно тесные трюмы своих кораблей. Затем они поплыли на запад, пересекли линию Тордесильяса и достигли оккупированных испанцами островов Вест-Индии. Там они занялись выгодной торговлей и готовились отплыть домой, когда в начале августа шторм поднял бурное море. Хокинс не хотел подвергать опасности свой груз, который он оценил в 1,8 миллиона фунтов стерлингов, поэтому флот укрылся на острове Сан-Хуан-де-Улуа, недалеко от мексиканского порта Веракрус. Оказавшись в порту, Хокинс попытался купить провизию для путешествия домой и получил на это разрешение испанцев. Затем, к его удивлению и тревоге, в гавань вошел огромный флот с сокровищами. В течение двух дней все было спокойно, пока Хокинс торговал припасами. Но затем, без всякого предупреждения, испанцы напали. Большинство людей Хокинса, занимавшихся делами на берегу, были убиты "без пощады". В морском сражении Хокинс потерял все свои корабли, кроме двух, и большую часть груза. Дрейку, управлявшему "Юдифью", удалось ускользнуть, не вступая в бой. Хокинс последовал за ним на "Миньоне". Оба добрались до дома. После катастрофы в Сан-Хуан-де-Улуа Дрейк горел желанием отомстить испанцам.