Иракское командование подготовило план вторжения в Саудовскую Аравию, имевший конечной целью удар по сухопутным силам противника, которые до сих пор участия в боях не принимали. Вечером 29 января иракские подразделения общей численностью около 2000 человек внезапно перешли кувейтско-саудовскую границу и заняли приморский город Рас-эль-Хафджи. Иракский удар стал неожиданностью для сил международной коалиции. Так как дело происходило на территории саудитов, было решено, что именно армии Саудовской Аравии достанется честь выбить противника из Рас-эль-Хафджи. Тридцатого января саудовская армия при поддержке бронесил Катара начала наносить удары по захваченному иракцами городу. С воздуха сухопутные подразделения прикрывала авиация коалиционных сил, что сразу же сделало сопротивление агрессора бесполезным. К первому февраля иракский отряд был частично уничтожен, частично – сдался в плен.
Двадцать четвертого февраля коалиционные силы начали наземную операцию, целью которой явилось освобождение Кувейта. Возглавлявший группировку Многонациональных сил американский генерал Норман Шварцкопф нанес удар с неожиданного для Ирака направления. В течение двух суток была освобождена кувейтская столица, а наступающие сухопутные силы коалиции подошли к Басре, окружив отступающие из Кувейта иракские войска. Утром 28 февраля Саддам Хусейн объявил о прекращении огня и готовности принять все требования ООН.
Потери британских сил, участвовавших в операции, оказались весьма незначительны. Успешное завершение дела способствовало росту престижа Великобритании в мире, а на Островах – подняло рейтинг Консервативной партии и премьер-министра Джона Мейджора, показавшего себя искусным дипломатом и решительным политиком.
Начало 1990-х годов ознаменовалось спадом в мировой экономике. Экономика Британии также переживала не лучшие времена. Жесткий либеральный курс, проводимый кабинетом Маргарет Тэтчер, привел к определенным перекосам как в деловой, так и в социальной сфере. На всеобщих выборах 1992 года политические обозреватели прочили уверенную победу лейбористам. Мейджор тем временем вовсе не собирался сдаваться. Вернувшись к своему испытанному «уличному» стилю, он прекрасно провел предвыборную кампанию, которая принесла консерваторам пусть и не слишком уверенную, но все же победу. Джон Мейджор, таким образом, сохранил за собой пост премьер-министра.
Через несколько месяцев после выборов в Британии разразился финансовый кризис, вызванный в первую очередь действиями крупных валютных спекулянтов, заинтересованных в падении курса британского фунта стерлингов. Кабинет Мейджора оказался перед необходимостью девальвации национальной валюты и выхода из европейской валютой системы. Позже Джон Мейджор признал, что в дни кризиса был близок к отставке и даже заготовил письмо к Ее Величеству Елизавете II, однако отправлять его все же не стал.
Благодаря проведению девальвации курс фунта стерлингов на международных рынках упал, что сделало британский экспорт более привлекательным. И все же популярность Джона Мейджора как главы кабинета министров быстро падала. Его обвиняли в нерешительности и неготовности противостоять экспансии биржевых спекулянтов, в числе которых был Джордж Сорос. Итогом стало сокрушительное поражение консерваторов на выборах 1997 года. Джону Мейджору пришлось уступить свое кресло главе лейбористской партии Тони Блэру.
Приход Маргарет Тэтчер к власти продемонстрировал, насколько были тогда востребованы в Великобритании ее политические взгляды. Не случайно намеченный ею план выведения страны из кризиса начал реализовываться немедленно. Экономика страны стала постепенно выздоравливать, роль Великобритании в международных финансах и политике возросла. Стали укрепляться трансатлантические отношения, наладился диалог с Москвой, открылись новые возможности для инвестиций. Было восстановлено военное присутствие Великобритании в Персидском заливе, в акватории которого на постоянной основе стали находиться британские военные корабли, и т. д. Тэтчер утверждала, что за последние десятилетия положение дел в Великобритании изменилось к лучшему.
Тэтчер стала самым авторитарным из британских премьер-министров. Ее называли «тигрицей, окруженной хомяками».
Ее мнение всегда считалось единственно верным, в отличие от Джона Мейджора, который всегда был нацелен на диалог и компромисс. Маргарет Тэтчер стремилась избавиться от оппонентов и оставить рядом только тех, кто разделял ее взгляды. Такая тактика вскоре привела к отходу от традиционной для любого кабинета министров практики обсуждения вопросов всем составом.
У Тэтчер был свой узкий круг личных секретарей и политических советников. Одним из них был Чарльз Пауэлл. Он лично консультировал ее по вопросам внешней политики. Советник по внешней политике Перси Крэдок говорил: «Порой было невозможно определить, где кончается госпожа Тэтчер и начинается Чарльз Пауэлл». При этом глава кабинета министров нередко предпочитала не считаться с мнением министра иностранных дел и главы казначейства.