Опыт конкуренции в России: причины успехов и неудач

Рис. 4.5. Динамика продаж «Алтайвагон»

В итоге постоянная смена выпускаемых видов вагонов позволила

«Алтайвагону» уже длительное время поддерживать темпы роста (рис. 4.5), практически беспрецедентные для российского машиностроения.

Типовое решение проблемы. Наиболее важными моментами с точки зрения успешного применения стратегий тиражирования и гранулирования являются систематичность и быстрота. Первая необходима при поиске возможных сфер использования этих стратегий.

При всей очевидности названного момента, он часто упускается из виду на практике, особенно при успешности исходного (старого) товара.

Принцип: от добра добра не ищут оказывает в данном случае дурную услугу. В этом смысле «Русский Стандарт» дает образцовый пример правильного поведения. Подготовка выхода с экспресс-кредитами на региональный рынок велась тогда, когда московский рынок развивался еще динамично; вывод в провинцию карточек начался тогда, когда их размещение в Москве еще давало почти трехкратные темпы роста и т. д.

Что касается быстроты, то она важна потому, что конкурентные преимущества имеют преходящую природу. Скажем, преимущества «Русского Стандарта» или «Хоум Кредит энд Финанс «в наличии баз данных надежных заемщиков неизбежно сократятся, как только в стране начнут реально работать бюро кредитных историй.

В целом стратегия распространения экспансии на смежные субрынки оказалась весьма успешной. Мало того, что она обеспечила продолжение уже описанного стремительного роста активов, но позволила систематически «снимать сливки» за счет обслуживания неудовлетворенного спроса. Например, эффективная процентная ставка «Русского Стандарта» в 2004 г. по остаткам на счете для рублевых кредитных карт (ненасыщенный рынок!) достигала 91,6 % годовых. Это много даже в сравнении с 66,1 %, выплачивавшимися банку по экспресс-кредитам[157]. Неудивительно, что прибыль до налогообложения у банка «Русский Стандарт» растет заметно быстрее активов. В 2004 г. она увеличивались по сравнению с 2002 г. в 11 с лишним раз, тогда как активы за названный период выросли лишь в 7,4 раза.

Итак, для отдельных игроков розничное кредитование открыло широкие перспективы. Невозможно не видеть, что банковская розница в России переживает период бурного развития. В частности, темпы, которыми растет потребительское кредитование, позволяют говорить о настоящем буме на данном сегменте рынка, о становлении на нем первых национальных банков, по-настоящему конкурентоспособных в международном сравнении. Перспектива того, что к 2010 г., скажем, банк «Русский Стандарт» доведет свои активы до 30–40 млрд дол. и станет полноправным игроком среди лидеров мирового рынка, безусловно, является фантазией. Но фантазией не вовсе беспочвенной: такое развитие означало бы 7—10-кратный рост за пять лет, начиная с 2005 г., что не кажется безумием в сравнении с уже реализованным 50-кратным увеличением за предшествующую пятилетку.

Проблемы растущего сегмента

Значит ли это, что данный субрынок полностью освободился от тех проблем изнурительной конкуренции, о которых говорилось вначале? Ответ на этот вопрос однозначно отрицателен. Конкурентные проблемы всплывают в новом обличии и опять приобретают угрожающие размеры… хотя и не для всех игроков.

Так, дальнейший рост продаж в рознице неизбежно требует серьезных вложений инфраструктурного характера. Возможности существующей филиальной сети при таких показателях роста уже близки к исчерпанию. Для большинства отечественных банков это может стать настоящим испытанием, поскольку они до сих пор недостаточно капитализированы и испытывают нехватку собственных средств.