Одно из самых значительных произведений Коровина, созданных в этот период, — полотно «У балкона. Испанки Леонора и Ампра» (1888, Третьяковская галерея, Москва), открывшее замечательное колористическое мастерство художника, музыкальность его живописного языка. В 1889 году Коровин показал свою работу на XVII Передвижной выставке, проходившей в Петербурге. Позднее произведение было представлено на Всероссийской выставке в Нижнем Новгороде (1896). Продемонстрированное на Всемирной выставке, состоявшейся в 1900 году в Париже, оно принесло автору золотую медаль. Директор Люксембургского музея Л. Бенедикт писал, что картина «поражает своей тонкостью, она прелестна по своим скромным и мягким тонам и обличает живую и остроумную наблюдательность художника».
Коровин начал постоянно показывать свои работы на передвижных выставках, где они пользовались неизменным успехом. Передвижники всячески поощряли талантливого живописца и ожидали от него чего-то очень значительного. Но художник, обладавший большим дарованием, был импульсивен по натуре и, начав работу, вскоре терял к ней интерес и брался за новую.
В конце 1880-х годов Коровин сблизился с В. А. Серовым и М. А. Врубелем. Он очень дорожил дружбой с этими выдающимися мастерами и посвятил им не одну страницу своих воспоминаний. Такие теплые и искренние взаимоотношения оказали огромное влияние на творчество Коровина. Вместе с Серовым живописец работал над картиной «Хождение Христа по водам» (1890), заказанной П. М. Третьяковым для одной из костромских церквей.
В 1890-х годах Коровин написал множество прекрасных пейзажей, передающих неброскую красоту природы средней полосы России и Севера («Зимой», 1894, Третьяковская галерея, Москва; «Гаммерфест. Северное сияние», 1894–1895, Третьяковская галерея, Москва). Путешествие на Север художник совершил по совету С. И. Мамонтова, занимавшегося проектом прокладки железной дороги в Архангельск. Вместе с Серовым Коровин проехал вдоль Сухоны и Северной Двины, посетил Мурманск и побывал в Норвегии. Суровая красота северной природы произвела на Коровина неизгладимое впечатление и дала толчок новому взлету его творчества.
Огромное значение в этот период для художника приобретает цвет. Мастер вводит в свои картины яркие красочные пятна, которые по светосиле очень точно соответствуют окружению композиции. В этом смысле особенно интересен этюд «На Сенежском озере» (1898, Русский музей, Санкт-Петербург). Яркие лучи летнего солнца падают на террасу, освещая золотистые половицы. В тени навеса расположен своеобразный рыбацкий натюрморт: несколько крупных рыб с серебристой чешуей и красными плавниками, рыболовные снасти у стены, одежда на табурете. А за террасой синеет озеро, ярко зеленеют деревья на берегу. Все детали полотна, написанного сочными красками, делают картину радостной и праздничной.
Большой успех Коровину принесли пейзажи, посвященные Парижу. Художник назвал свою серию «Парижские ночные бульвары» или «Огни Парижа» («Париж. Бульвар Капуцинок», 1906; «Париж ночью. Итальянский бульвар», 1908, обе — в Третьяковской галерее, Москва). Он часто бывал в столице Франции, и выставка, прошедшая здесь в 1900 году, сделала ему имя. Но хотя Коровин и называл себя постимпрессионистом, он всегда оставался самобытным русским живописцем.
Значительное место в творческом наследии Коровина занимают портреты, полные глубокой духовности (И. А. Морозова, 1903; Н. Д. Чичагова, 1902, оба — в Третьяковской галерее, Москва). Настоящим шедевром мастера является «Портрет Ф. И. Шаляпина» (1911, Русский музей, Санкт-Петербург). Художник изобразил знаменитого певца за накрытым столом. Перед ним — яркий букет цветов в вазе, фрукты, вино. Через открытые двери, ведущие на террасу, в комнату проникает свет, заливающий все вокруг. Ладная, высокая фигура Шаляпина, его улыбающееся лицо, интерьер, написанный в теплых, золотистых тонах, нарядный натюрморт на столе, свежая зелень сада за дверью террасы — все эти детали придают изображению мажорное звучание.