Лизинг

Предъявленные претензии к методу финансовых рент в основном надуманные по смыслу. Кроме того, не учитывается: что уже давно амортизация начисляется при линейном методе равномерно; анализ осуществляется только с точки зрения интересов лизингодателей, но не лизингополучателей, поскольку предусматривается, что проценты за кредит лизинговая компания платит банку, рассчитывая их от уменьшающейся задолженности («по лесенке»). Соответственно доля процентов за кредит в перечисленных лизингополучателями суммах, которые лизингодателю придется выплатить кредиторам, сначала больше, а затем меньше. В то время как по лизинговому договору деньги поступают равномерно.

Однако расчеты по договорам, в том числе и кредитным, – дело договаривающихся сторон. В п. 4 ст. 421 Гражданского кодекса РФ закреплена норма, в соответствии с которой «условия договора определяются по усмотрению сторон, кроме случаев, когда содержание соответствующего условия предписано законом или иными правовыми актами». Мне неизвестны какие-либо законодательные или нормативно-правовые ограничения, препятствующие проведению расчетов по кредитным договорам по методике, принятой сторонами договора. Считаю, что определяющим является желание договаривающихся сторон и, соответственно, установленный ими порядок, который закрепляется в договоре лизинга.

Конечно, если по договорам, которые лизинговая компания заключает с банками и лизингополучателями, используются различные, не согласующиеся между собой методы и методики, то обязательно возникнут большие или малые проблемы. Но, опять же, здесь виноваты не методы расчетов, а наличие логики в действиях специалистов. Для сопоставимости и большей заинтересованности всех участников лизинговой сделки кредитные договоры также можно заключать, предусматривая проведение расчетов не «по лесенке», а равномерно.

Если лизинговые компании будут руководствоваться интересами лизингополучателей и предлагать банкам использовать в кредитных договорах равномерные платежи, то не факт, что во всех случаях банки откажутся. Для них также немаловажными могут стать интересы лизингополучателей, среди которых многие являются клиентами этих банков. Здесь важно правильно сформулировать задачу и довести ее до кредиторов, что в общем-то и должна делать лизинговая компания. Как уже отмечалось, в российских банках применяются продукты, в которых уже сейчас используется метод аннуитета.

Кроме того, следует учитывать, что банковское кредитование не является единственным способом финансирования лизинговой сделки. Значительная часть договоров (по стоимости) финансируются за счет других – небанковских источников (собственные средства, средства поставщиков и др.). А это обстоятельство означает, что если для лизингодателя и других кредиторов интересы лизингополучателей важны, то им предложат наиболее привлекательную схему погашения задолженности по договору лизинга. Конкуренция подстегнет, и в дальнейшем количество и стоимость договоров, по которым расчет лизинговых платежей осуществляется по методу аннуитета, будет расти. Напомню, что не случайно, за рубежом метод аннуитета используется при лизинговых операциях почти повсеместно. Значит, удается сторонам договоров лизинга удачно избегать тех проблем, которые критикам данного метода показались непреодолимыми.

Полученную в результате нашего расчета сумму следует считать основной (базовой), но не полной. Дело в том, что необходимо учитывать такие элементы лизинговых платежей, как рисковая премия; плата за предусмотренные в лизинговом договоре дополнительные услуги, оказываемые лизингодателем лизингополучателю, плата за страхование лизингового имущества – автотранспортного средства, если оно было застраховано лизинговой компанией; сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем (а они имеют различную базу начисления). При этом нужно иметь в виду следующие обстоятельства. Рисковая премия при необходимости также может быть учтена в ставке лизингового процента, поскольку лизинговая компания, как правило, учитывает факторы риска в цене на свои услуги: больший риск сопровождается более высокими ставками лизинговых платежей. Следовательно, можно повысить или понизить величину лизингового процента в зависимости от того, как стороны договорятся между собой, и тогда в окончательную сумму всех платежей, перечисленных лизингополучателем лизинговой компании, не потребуется вводить еще одно слагаемое.

Дополнительные услуги лизингодателя могут быть непостоянными и оплачиваться неравномерно. Это зависит от объема и стоимости этих услуг и условий заключенного договора лизинга.

Плата за страхование имущества, передаваемого лизингополучателю, – величина также не постоянная, так как она начисляется на остаточную стоимость лизингового имущества и, следовательно, должна быть просто прибавлена к основной величине лизингового платежа.