Лесоматериалы, экспорт которых, собственно говоря, положил начало развитию промышленности в Швеции, продолжали вывозиться, но постепенно величина экспорта стала более или менее постоянной. Однако это вовсе не значило, что в лесной промышленности в целом наступил какой-то застой. Перед ней как раз открывались новые перспективы: в течение 80-х голов начали увеличиваться производство и экспорт древесной массы в связи с потребностями ежедневной прессы в крупных странах. С конца 50-х годов в Швеции стали производить механическим путем древесную массу. Когда спрос на древесную массу начал возрастать, были найдены химические способы производства древесной и бумажной массы; они вошли в употребление (с 70-х годов) и в Швеции. В ходе дальнейшего развития этих методов шведские техники внесли в них значительные усовершенствования. В 1885 г. инженер Мюнцинг изобрел «сульфатный метод», применявшийся при производстве особо плотной коричневой бумаги. К. Д. Экман проводил в Швеции и Англии эксперименты с «сульфитным методом» для получения тонкой белой целлюлозы. Для обоих этих методов не требовалось такого крупного строевого леса, как для лесопилен, а можно было обойтись мелкими, худшими сортами леса и отходами. Фабрики древесной и бумажной массы стали теперь строиться в различных частях страны; они отравляли воздух зловонием, а воду щелочью, но производили экспортные товары высокой ценности. Во второй половине 80-х годов средний годовой выпуск древесной и бумажной массы составлял 62,1 тыс. тонн, в 1901–1905 гг. выпуск равнялся уже 430,4 тыс. тонн, из которых более трех пятых составляла масса, обработанная химическим путем (большей частью при помощи сульфитного метода). Постепенно все большую роль в этой отрасли промышленности стал играть Норланд.
Приблизительно в это же время открылась еще одна возможность использовать природные богатства Швеции. Швейцарский изобретатель Томас создал метод производства первоклассного железа из руд, содержащих фосфор. Эксперименты с этим методом начали производиться в Швеции с 1880 г., но особо большое значение этот метод приобрел в 90-х годах. Некоторые из крупнейших рудных залежей в Швеции состояли именно из руды, содержащей фосфор (месторождения у Гренгесберга в Бергслагене, а также рудоносные горы в Верхнем Норланде). Одновременно Швеция начала экспортировать руду в богатые углем промышленные страны — это оказалось выгодным. В 1887 г. начался экспорт руды из Гренгесберга, в 1892 г. — из Гелливара, а в 1902 г., после того как была построена железная дорога к незамерзающему норвежскому порту Нарвику, начался экспорт из Киирунаваары. В районе названных, а также и ряда других норландских месторождений к северу от полярного круга начали создаваться крупные населенные пункты. Шведский экспорт руды быстро поднялся с нуля до 6440 тыс. тонн в 1913 г. Главным ее потребителем была Германия.
Металлообрабатывающая промышленность продолжала развиваться; наиболее важной из всех ее отраслей стала теперь машиностроительная промышленность. Те формы, в которых она нам теперь известна, эта отрасль промышленности приобрела в середине 90-х годов XIX в., и с этих пор она продолжала постоянно совершенствоваться. Ее возможности сильно увеличились с тех пор, как благодаря новым процессам плавки стали, описанным выше, промышленность могла быть обеспечена в неограниченном количестве нужными материалами. Объем годового производства машиностроительной промышленности с 1896 по 1900 г. возрос с 43 млн. крон до 84 млн. Вековые традиции горного и кузнечного дела позволили создать высококвалифицированные рабочие кадры и добиться высокого качества продукции. Шведские изобретения сыграли немалую роль в развитии промышленности. Важнейшими из них были сепаратор и паровая турбина де Лаваля, различные приспособления Л. М. Эрикссона по технике слабых токов, трехфазный мотор Ёнаса Венстрёма, примус В. Линдквиста, ацетилено-газовый агрегат Далена, точные приборы К. Г. Юханссона и шарикоподшипники Вингквиста; большую роль сыграли изобретения, открывавшие новые производственные возможности для старых предприятий, как, например, фрезерный станок по дереву Вестмана.
Особенно большую роль в жизни Швеции стала играть электротехника. С тех пор как появилась возможность превращать энергию воды в электрическую энергию и передавать ее на большие расстояния, шведские инженеры немало сделали в области распространения применения электричества. Как промышленность, так и улицы населенных центров и частные жилища пользовались электричеством. В середине XIX в., когда стала добываться в больших количествах нефть, появились керосиновые лампы; в истории освещения это была первая революция. Керосиновые лампы сменили домашнюю смолистую лучину, свечи и плошки, горевшие на ворвани. Незадолго до этого начал употребляться газ для освещения улиц больших городов; газ отчасти применялся и в домашней жизни. Но теперь и керосин, и газ были вытеснены электричеством, которое могло быть использовано самым различным способом. Это произошло в 20-х годах XX в.