Интуитивный трейдинг

Рис. 6.1. Очень часто колебания цен образуют ось равновесия – ось бокового диапазона, которая выступает то в роли «оси вращения» цен, то в роли уровня сопротивления или поддержки. Ось бокового диапазона может проявляться даже спустя длительное время, например через полгода, как это случилось с акциями Сбербанка (см. рис. 6.5)

Каждый участок графика привлекает к себе внимание определенной группы рыночных участников, которая взаимодействует с другими группами биржевых спекулянтов посредством универсального рыночного механизма – цикла изменения спроса и предложения.

Тренд

Термин «тренд», или, по-другому, – тенденция, описывает поведение цен. Цены могут находиться либо в состоянии направленного движения вверх или вниз, либо в состоянии бокового движения, когда они движутся внутри некоторого коридора. Так уж повелось, что, говоря о тренде, подразумевают направленное движение цен, хотя движение внутри коридора можно с полным основанием также назвать боковым трендом.

Существует избитое выражение: «тренд твой друг», к которому тем не менее следует относиться очень серьезно. Оно означает, что если цены растут, то, скорее всего, они и дальше будут расти, пока не возникнет импульс, который развернет это движение в обратную сторону. Точно так же снижение цен предполагает дальнейшее снижение цен – это та самая элементарная механика ценового движения, по которой объект, однажды приведенный в движение, продолжает оставаться в движении.

Как только поезд разгоняется до некоторой скорости, абсолютно невозможно резко его остановить.

Самая распространенная ошибка начинающих инвесторов – попытка играть против тренда. Наверно, все без исключения прошли через этот опыт. Кажется, что, раз цены уже так сильно упали, уже можно покупать. Трейдеры во все времена переживали огромный внутренний конфликт между сильным желанием купить и пониманием, что этого делать нельзя.

Тренды часто длятся намного дольше и идут намного дальше, чем того ожидает большинство участников рынка.

Поэтому не играйте против тренда и не пытайтесь ловить падающие ножи!

По аналогии с осью боковых диапазонов на рис. 6.2 проведена ось тренда, показывающая нам скорость восходящего движения. Когда скорость стала чрезмерной, это быстро привело к завершению тенденции. Интересно, что в первой фазе движения вниз ось тренда стала линией поддержки, зато закрытие ниже линии тренда привело к сильнейшему гэпу на следующее утро и усилению нисходящего движения.

Ось тренда проводится не через минимумы и не через максимумы, а через центр колебаний, совершаемый ценой при ее движении. Ось тренда обладает свойствами трендовых линий: она указывает направление развития тенденции, ее наклон свидетельствует о силе тенденции, и она выступает часто в роли уровня поддержки или сопротивления. Оси трендов являются, на мой взгляд, более наглядным техническим инструментом, чем линии тренда.

Рис. 6.2. Тренды имеют свойство развиваться с постоянной скоростью, выражением чего является ось тренда. При графическом анализе всегда пытайтесь для текущего тренда мысленно построить ось тренда

Ее проведение субъективно – впрочем, как и проведение трендовых линий.

Приобретя некоторый опыт, вы найдете, что простое разглядывание графиков дает намного лучшее представление о тренде, чем любой компьютеризированный метод.

Как же возникает тренд? Если провести аналогию с физикой, возникновение тренда есть не что иное, как явление резонанса, когда импульс, совпав с текущей флуктуацией цены, вызывает резкий рост амплитуды. Другими словами, когда рост волатильности совпадает с текущим направлением импульса.

Ларри Вильямс называет это взрывами ценовой активности.

Вот как он описывает это явление: «Если цена в течение одного часа, дня, недели, месяца (выберите свои временные рамки для идентификации тренда) продвигается вверх или вниз взрывным образом, рынок продолжит двигаться в том же направлении до тех пор, пока не произойдет такой же или больший по силе взрывной ход в противоположном направлении».

Способность определять, когда этот взрыв начался, – одно из самых сильных качеств трейдера.

Показатели тренда

Существуют некоторые признаки, которые можно назвать показателями тренда.

Первый из них – это прорыв из баз. Прорывом из баз называется выход из зоны консолидации с образованием бара с широким диапазоном.

Вторым показателем тренда являются гэпы в направлении тренда. Притом если разрыв происходит с образованием нового максимума или минимума, то это еще более сильный показатель тренда.

Периодически возникающие бары с широким диапазоном (рывки) в направлении тренда также являются свидетельством наличия тренда. Чаще всего они отражают крупные транзакции институциональных инвесторов.