Записки биржевика

Раньше я боялся кризисов, таких как 1998 и 2008 гг. Я боялся потерять все деньги всего за пару дней. То же самое было и после сильнейшего землетрясения в Японии в 2011г. Падение было колоссальным. И у меня не было никакой уверенности, что падение когда-нибудь кончиться. Я был крайне удивлен, когда на следующий день начался рост и продолжался всю неделю. )) Как отличить настоящие кризисы, от качественных симуляций. Настоящие кризисы – это кризисы ликвидности. Кризисы, причинами которых является реальная нехватка денежных средств за счет падения стоимости различных активов. Так было в США в 1987г. Когда рушился рынок мусорных облигаций, созданный великим и ужасным М.Милкеном. В основе кризиса была паника! Кризис происходит когда продавцов больше чем покупателей в несколько раз. В тот момент покупать облигации никто не хотел, а инвесторов вложившихся в этот вид ценных бумаг было предостаточно. )) В 2008г. было нечто похоже только вместо «мусорных облигаций» были «мусорные закладные». Кризис финансовых рынков – это всегда кризис ликвидности, когда маркет-мейкеры не могут поддерживать противоположные позиции. Поскольку все маркет-мейкеры – это банки, которые когда-то выдавали ненадежные ипотечные кредиты, падение цен на недвижимость сильно ударило по их финансовому положению. )) Для покрытия дыр по ипотечным долгам они вынуждены были изымать откуда-то деньги, естественно все избыточные деньги банков крутятся на фондовых спекуляциях. Образовалась ситуация при которой некому стало поддерживать рынок, а точнее просто нечем. Рынки повисли в свободном падении, и конечно на внешнем новостном фоне просто хаотично падали. Для решения своих проблем банки бросили рынки, а кроме их огромной денежной массы поддержать рынок могло только государство. Именно так и поступило российской правительство вбухав все пенсионные деньги граждан в падающие бумаги. В итоге рост за год составил 200%. )) Потом на рынки постепенно вернулись банки и все стабилизировалось.

БОЕВОЕ КРЕЩЕНИЕ

20 августа 2011 г.