Записки биржевика

Всего за какую-то жалкую неделю я спустил половину полугодовой прибыли. )) Причин тому было несколько. Первая, это поспешность и необдуманность. Вторая, отождествление механизмов продаж и покупок. Тут существует своя специфика. Основа рынка – это миллионы покупок жадных и нуждающихся. И высокие объемы на падении – это на большую часть закрытие длинных позиций и зачастую с убытком. Мало кто из средних инвесторов решается покупать на падении, все ждут возобновление роста. Поэтому покупка на сильном падении вполне обоснована. Рост на высоком объеме – это не всегда покупка. Дело в том, что рост объемов на росте цены это не только открытие длинной позиции, но и закрытие длинной позиции. Дело все в том что среднему инвестору психологически тяжело держать прибыльную позицию и не зафиксировать прибыль. Именно поэтому рост может продолжаться очень долго, за счет тех кто успевает с прыгнуть с поезда. Трейдеры, которые продают по рынку вынуждают мастеров увеличивать длинную позицию, и за счет этого увеличивать повышательный тренд. Как-то даже Д.Сорос признался В.Нидерхофферу, что большинство своих убытков он понес именно благодаря короткой позиции. В связи с этим становиться ясно: что продажи на росте крайне опасны. )) И третья самая важная причина, это игнорирование влияния мировой корреляции. Я начал продавать в тот момент когда на нефте и сип не было никаких признаков продаж на росте. Они тихо росли на малых объемах. И ни в коем случае нельзя забывать о том, что человеческому безумию просто нет пределов. Перед тем как открыть позицию, подумай с трех сторон: чтобы я сделал будь я вне позы, чтобы я сделал будь я в очень большой прямой по рынку позе, и чтобы я делал будь в большой позе против рынка. Исходя из этого делай выводы: когда и скольким капиталом входить. И никогда не забывай о чем думают маркет-мейкеры. Обращай внимание на время – например, рост начавшийся незадолго до конца сессии будет продолжаться до последнего звонка. Не забывай про утренние гэпы и вечерние драйвы, про понедельники и пятницы, конец и начало года и т.п.

Чтобы не потерять все на свете, я решил поступать следующим образом. Прежде всего входить частями. Причем по ценам выше/ниже текущего уровня и только по лимитным ордерам. Убыточную позицию держать не больше одного дня не обращая внимание на всякие надежды и т.п. и потому крайне тщательно выбирать время для входа. И после закрытия в убыток входить в позу не раньше чем на следующий день, оставив время на остужение нервов. Двухдневный убыток просто немыслим. Прибыльную позу держать очень долго и не закрывать без видимых заокеанских причин. Ты должен бояться рынка, никакой самоуверенности в ущерб капиталу. Уверенность может придавать только растущая прибыль. Убыток должен порождать страх и моментальный выход из позы. Только так и не как иначе можно сколотить значительные суммы у себя на счете.

ПСЕВДОКРИЗИСЫ

8 июля 2011 г.

Как определить дно.? У меня всего два критерия. Это высокий объем, трех и более кратный среднедневному. И второе, высокий объем на коррелируемых мировых площадках по нефти и сипу. Ну а если это как в ситуации августа 2008, когда у обосранцев отказывались покупать даже маркет-мейкеры, и рынок падал без конца. Тут совсем все очень сложно. Единственный выход если рынок движется против вас дальше на пониженных объемах просто выйти из позы. Или лучше всего входить когда он не заканчивает падать, а только начинает расти. Тут правда лично у меня возникает один нюанс, каким размером входить и как добавляться. Дело в том что, чем раньше я начинаю входить тем больше шансов что я войду всем телом. Мне тяжело докупать на растущем рынке, но я охотно это делаю на падающем, когда ошибаюсь на несколько десятков или сотен пунктов. ))