Трейдинг в чайнике 2.0

Сейчас речь пойдет про buyback, или байбэк. Очень часто мелькает в новостях, что менеджмент компании выкупает часть акций компании, и для всех это сигнал к чему?

Когда компания что-то производит или продает, то на ее счета поступают денежные средства, которые она может направлять на свои нужды: исследования, покупки патентов и многое другое, но иногда у компании скапливается много денег и их им некуда деть. Пример – Apple.

В каких целях производят байбэки?

1. Покупая акции с рынка, компания уменьшает их количество, тем самым увеличивая показатель прибыли на одну акцию.

2. Выкупив акции, увеличивает размер дивидендов на одну акцию либо наоборот, если компания редко повышает дивиденды, то это вариант платить их еще меньше.

2. За счет байбека можно платить премии топ-менеджерам или обычным работникам компании.

4. Компания может выкупать свои акции, чтобы защитить себя от недружественных поглощений либо чтобы, наоборот, один из крупных акционеров имел больше голосов.

5. Компания за счет байбэка может показывать рынку и инвесторам, что она верит в себя и поэтому покупает собственные акции, и это поднимает котировки и доверие к компании.

6. Для оптимизации налогов, так как с дивов в США платят налогов больше, чем с простой купли-продажи.

В большинстве случаев компания заранее объявляет о байбеке, сроках и условиях.

Но есть и минусы. Например, когда у компании много денег и ей некуда их тратить, то, возможно, речь может идти о стагнации компании, которая не знает, как их правильно потратить.

Возможен вариант, когда компания понимает, что у нее скоро отчет, который может быть хуже ожиданий, и, чтобы не случилось обвала акций, может запустить байбэк, тем самым улучшая свои фундаментальные показатели.

В целом байбэк – это больше позитивная новость для любой компании, чем негативная.

Интересный факт

Рональд Уэйн был третьим сооснователем компании Apple вместе со Стивом Возняком и Стивом Джобсом. В 1976 году он продал свою долю в 10 % акций компании за $ 800. Сегодня его 10 % стоили бы $ 54 млрд.

Технический анализ

Виды трендов

Многие, кто приходит на рынок, часто слышат: сейчас восходящий или нисходящий тренд; не торгуйте против тренда и т. д. Для тех, кто на рынке недавно, эти слова не совсем понятные.

Что же такое ТРЕНД?

Тренд – движение цены за определенный период времени, на основе которого можно спрогнозировать движение цены в будущем.

Бывают три вида тренда: восходящий, нисходящий и боковой.

Восходящий тренд. Это когда строится линия, при которой значение каждого локального минимума больше предыдущего. На сленге это называется «бычий тренд».

Нисходящий тренд. Это когда строится линия, при которой значение каждого локального максимума ниже предыдущего. На сленге это называется «медвежий тренд».

Боковой тренд. Это когда цена акции изменяется в рамках небольшого коридора, не поднимаясь выше определенного максимума и не опускаясь ниже какого-либо минимума.

ВАЖНО!

На различных временных интервалах (ТФ – таймфрейма) тренд может быть разным. Поэтому когда трейдер смотрит ту или иную акцию, то он анализирует ее на разных ТФ, чтобы принять решение о входе в позицию.

Есть такая поговорка «Тренд – твой друг!».

Если тренд восходящий или нисходящий, то не надо котлетить, это не показатель входа в шорт или лонг. Как и везде существуют нюансы!

Как строить трендовые линии

Трендовая линия рисуется следующим образом: берутся минимум три точки и тянется в TradingView линия. Знаю, что некоторые рисуют по двум. Но чем больше точек использовано в построении трендовой, тем тренд сильнее.

На рисунке восходящий тренд был построен по трем точкам, и мы видим, как цена после роста притягивается к трендовой линии. В случае восходящего тренда у нас каждый минимум выше предыдущего.

При построении нисходящего тренда логика построения обратная: строим по нисходящим максимумам.

Виды каналов в трейдинге

Бывают три вида каналов:

• восходящий;

• нисходящий;

• боковой канал.

Как их строят?