The World for Sale: Money, Power, and the Traders Who Barter the Earth's Resources

Нефть остается одной из ключевых мировых валют власти. И трейдеры по-прежнему остаются хозяевами нефтяного рынка. Без их способности вступить в игру и купить нефть, которая внезапно стала не нужна миру, на миллиард баррелей нефти не нашлось бы покупателей. На момент написания статьи траектория восстановления мировой нефтяной промышленности после вызванного пандемией ценового спада все еще не ясна. Но нет сомнений в том, что без способности трейдеров покупать и хранить огромные объемы нефти в момент наибольшей необходимости больше техасских нефтяных компаний столкнулись бы с банкротством, больше чернорабочих потеряли бы работу, а государственные бюджеты Нигерии, Анголы и Ирака подверглись бы еще более масштабному сокращению.

Возможно, их отрасль находится под ударом, как никогда раньше, но события 2020 года показали, что сырьевые трейдеры по-прежнему являются влиятельными игроками в мировой экономике.

Но если трейдеры и останутся важной силой на долгие годы, то это будут уже не те люди, которые доминировали на страницах этой книги. Многие из персонажей, стоящих в центре нашего повествования, уже не работают. Марк Рич умер в 2013 году, Клод Дофин - в 2015-м, а Иэн Тейлор - в 2020-м. Джон Дойс ушел в безвестность на своей базе на Бермудах; Энди Холл наслаждается своей коллекцией произведений искусства; даже Иван Глазенберг, самый неутомимый и целеустремленный трейдер из всех, объявил о планах уйти на пенсию в 2021 году. В индустрии торговли сырьевыми товарами мало кто не чувствует перемену ветра.

Это не просто несколько человек, которые уступают место новому поколению, а целая философия торговли, которая находится под угрозой исчезновения. Все чаще сырьевые трейдеры могут перестать работать на грани допустимого и законного, беззастенчиво торговать загрязняющими окружающую среду товарами или иметь в советах директоров исключительно белых мужчин.

Наиболее агрессивными исполнителями нового порядка являются европейские банки, напуганные повторением штрафа BNP Paribas. Тот факт, что некоторые из крупнейших банков, понесшие убытки, отказываются от финансирования торговли сырьевыми товарами, только придал больший вес голосам тех, кто остался. Трейдерам, которые чрезвычайно зависят от них в плане финансирования, не остается ничего другого, как подчиниться. Многие торговые дома объявили о прекращении использования агентов - сторонних посредников, которые в некоторых случаях стали средством аутсорсинга взятки. Но не только банки принуждают к изменению культуры. Весь мир движется вперед.

Дело не только в банках или регуляторах, - говорит Мюриэль Шваб, финансовый директор компании Gunvor. Общество оказывает все большее давление на устойчивое развитие, изменение климата и этические способы ведения бизнеса.

Даже в вопросе гендерного разнообразия, где торговая индустрия является одной из самых отсталых в западном мире, Шваб считает, что ситуация меняется. Будучи одной из самых высокопоставленных женщин в сфере торговли сырьевыми товарами, она имеет богатый опыт общения с "мужчинами, которые считают, что только мужчины могут выполнять эту работу". Но, по ее словам, сырьевые трейдеры уже эволюционируют под давлением своих новых сотрудников.

Сегодня, если вы хотите нанять молодых специалистов... они не хотят работать на грязную компанию, которая в некоторых местах сбрасывает грязную нефть", - говорит она. Я действительно считаю, что молодое поколение будет определять индустрию, и индустрия должна измениться. И она уже меняется".

Из всех компаний, чьи истории мы проследили, Cargill наиболее уверенно чувствует себя на своем месте в мире - и во многом потому, что сместила акцент в своем бизнесе с торговли. Cargill по-прежнему является ведущим мировым трейдером сельскохозяйственной продукции, но с годами она направила свои прибыли на инвестиции в кукурузные мельницы, дробилки для сои и мясокомбинаты, которые значительно превзошли ее торговый бизнес. Теперь компания планирует, что торговые операции будут составлять лишь треть ее прибыли. В неудачный для трейдеров Cargill год этот показатель может составить всего 10 %.

Этой модели начинают следовать и другие. Иван Глазенберг теперь говорит о Glencore так, как будто это любая другая горнодобывающая компания. Трейдинг больше не является большой частью компании", - говорит он. Мы относимся к трейдингу как к хорошему способу понять рынки и убедиться, что мы также хорошо продаем нашу продукцию на рынках".