Между тем экземпляры ППД производства 1937 г., переданные на полигон, испытаний на нем не выдержали, хотя полигон отметил, что по ходу массового производства надежность все же повысилась, задержек при стрельбе и поломок стало меньше. Доработки оружия продолжались, и журналом 044-1939 г. 5-го отдела Артиллерийского комитета АУ утверждены изменения в чертежах пистолета-пулемета, подготовленные ковровским заводом №2, причем указывалось, что «необходимо ввести его на вооружение отдельных категорий бойцов РККА, пограничной охраны НКВД, пулеметных и орудийных расчетов, некоторых специалистов, авиадесантов, водителей машин и т.д.», т.е. сфера применения постепенно расширялась. Модифицированное оружие получило обозначение «пистолет-пулемет обр. 1934/38 г.» (индекс 56-А- 133А). Встречаются также обозначения «пистолет-пулемет обр.1934 г. 1-го образца» и «пистолет-пулемет обр.1934 г. 2-го образца».
В ППД обр. 1934/38 г. упрочили крепление магазина, установив дополнительно горловину, крепившуюся к планке с защелкой магазина и входившую внутрь выреза цевья, упрочнили посадку прицела. Для упрочнения ствольной коробки увеличили толщину ее стенок. Улучшился такой показатель, как взаимозаменяемость магазинов.
ППД по-прежнему не был единственным претендентом – в августе 1938 г., например, на НИОП проходил испытания новый пистолет- пулемет Коровина, который, впрочем, не стали рекомендовать к дальнейшей доработке.
Первая война, в которой обе стороны применяли пистолеты-пулеметы, произошла в 1932-1935 гг. на другом конце света – между Боливией и Парагваем. ППД, понятно, в этих событиях не участвовал, зато среди применявшихся и хорошо зарекомендовавших себя в уличных боях образцов был пистолет-пулемет «Суоми» т/1931 финского конструктора А. Лахти. Тот же «Суоми», наряду с испанскими «Лабора», «Стар» Si-35 и германскими МРЕ «Эрма», «участвовал» в Гражданской войне в Испании 1936-1939 гг. Вскоре с «Суоми» пришлось столкнуться Красной Армии – в ходе Советско-финляндской войны 1939-1940 гг.
Между тем, в РККА за девять месяцев до начала боев ППД изъяли из войск и передали на складское хранение и в погранвойска НКВД. Несмотря на мнение Арткома, уже в начале февраля 1939 г. АУ решило снять пистолеты- пулеметы с производства, а имеющиеся «сосредоточить на складе» в готовности к выдаче вместе с боеприпасами. Нередко это пытаются объяснить личным отрицательным отношением к оружию тогдашнего начальника Артиллерийского управления, первого заместителя наркома обороны Г.И. Кулика. Однако и у Артиллерийского управления, и у Наркомата обороны в целом имелись и объективные причины для такого решения.
В Отчете о производстве автоматического стрелкового оружия на предприятиях Наркомата вооружения за 1939 г. указывалось, что ППД следовало «производством прекратить вплоть до устранения отмеченных недостатков и упрощения конструкции», причем предлагалось «разработку нового типа автоматического оружия под пистолетный патрон продолжить для возможной замены устаревшей конструкции «ППД». Конструкция ППД могла казаться «устаревшей», прежде всего, по производственно-экономическим показателям: большой отход металла, значительный объем механической обработки деталей. О стоимости производства ППД можно судить по таким цифрам: в ценах 1939 г. один ППД обр. 1934/38 г. с комплектом ЗИП стоил 900 руб., во столько же обходилась автоматическая винтовка Симонова, а ручной пулемет ДП с ЗИП – 1150 руб. (правда, стоит учесть уже налаженное производство пулемета). Между тем, на массовое производство ставилась самозарядная винтовка Токарева обр. 1938 г., себестоимость которой также оказалась ниже, чем у ППД.
Наркомат вооружения, впрочем, не разделял взглядов руководства АУ на перспективы производства ППД. Б.Л. Ванников, бывший тогда наркомом вооружения, вспоминая о заседании, где обсуждался вопрос дальнейшего производства ППД, писал:«Выйдя по окончании заседания в соседнюю комнату, я встретил там генерала Власика [1 H.C. Власик был тогда начальником Главного управления охраны НКВД.] и сказал ему, что полное прекращение производства ППД вызывает во мне тревогу. Власик ответил, что мог бы дать небольшой заказ на пистолеты-пулеметы для пограничных войск… Я, разумеется, согласился, тем более, что такой заказ не нарушал постановления правительства, касавшегося только армии. Так было сохранено, хотя и в очень незначительном объеме, производство ППД».