31 августа 1867 года «Русалка» была спущена на воду с эллинга Галерного острова Петербурга. Первым ее командиром был назначен капитан 2-го ранга Шварц, один из самых блестящих морских офицеров России того времени и большой энтузиаст мониторной идеи. Одновременно спустили на воду лодку «Чародейка» и броненосный корвет «Князь Пожарский». На спуске кораблей присутствовал генерал-адмирал великий князь Константин Николаевич с сыновьями, управляющий Морским министерством, множество других должностных лиц и многотысячная публика, почетный караул 8-го флотского экипажа со знаменем и хор гвардейского экипажа. Все было в высшей степени торжественно.
В 1868 году на «Русалке» подняли Андреевский флаг. С этого времени броненосная лодка считалась вошедшей в состав Балтийского флота. Тогда же произошел и большой скандал. Согласно давно установившемуся ритуалу, на подъем флага прибыл священник. Но в самый последний момент он категорически отказался освящать корабль, названный в честь представителя мира нечистой силы. Дело в том, что русалка — персонаж многочисленных русских сказок, который утаскивает за собой в пучину неосторожных людей. Русалками-топлянками становились, согласно русским преданиям, женщины-утопленницы. По ночам русалки-топлянки выбирались на берег и устраивали там свои оргии-русалии, стараясь привлечь мужчин, чтобы затем погубить их в воде. Когда представители церкви заметили великому князю Константину о его весьма странном выборе названия для нового монитора, тот лишь рассмеялся:
— В наше просвещенное время нет места предрассудкам и суевериям! Если же нашей «Русалке» суждено быть топлянкой, то это значит, что она будет отправлять на дно вражеские корабли!
— Но не отправит ли она на то же дно и собственную команду? — осторожно заметили свщеннослужители.
— Это все пустое! — отмахнулся от них брат императора — Какое может иметь отношение название к судьбе корабля! Что вы мне ветхозаветные Жития святых в нос тычете! Пусть с нашей нечистой силой наши враги потягаются! Поглядим, кто кого одолеет!
Константин Николаевич слыл человеком убеждений весьма либеральных, а потому к подобным предостережениям относился иронично. История с «Русалкой» повторилась и при освящении «Чародейки». До сих пор неизвестно, удалось ли в конце концов освятить «Русалку» или же она так и канула в вечность без Божьей благодати. Помимо «Русалки» и «Чародейки» в то же время именами представителей нечистой силы был назван целый отряд миноносок. Там были и «Баба-яга», и «Леший», и «Водяной». Автором всех этих художеств был все тот же великий князь Константин. Однако флотская общественность данного новаторства не приняла, В российском флоте начиная с петровской эпохи корабли получали имена наиболее любимых и высокочтимых православных святых, и вдруг такое вопиющее кощунство!
Позднее, уже после смерти Александра II и отстранения от руководства флота Константина Николаевича, все миноноски быстро лишили нечестивых имен и получили вполне нейтральные номера. «Русалка» же с «Чародейкой» так и остались с прежними наименованиями.
К слову сказать, плавать на «Русалке» офицеры не любили, считая корабль крайне ненадежным. Матросы так и называли ее «Топлянкой». Это и понятно: православным людям всегда неуютно рядом с нечистью. Среди команды упорно ходили разговоры о том, что рано или поздно, но «Топлянка» свою жертву на дно утащит, иначе какая же она тогда «Топлянка»?
Первый звонок прозвучал еще до вступления «Русалки» в строй в июне 1865 года. Тогда башенная броненосная лодка «Смерч» мониторного типа под командой капитан-лейтенанта А. Корнилова совершала переход из Гельсингфорса. На подходе к Барезунду, огибая один из островов, лодка ударилась о необозначенный на карте подводный камень, и, несмотря на все принятые меры, быстро затонула. Только благодаря хорошей погоде и близости берега обошлось без жертв. Позднее «Смерч» подняли и ввели в строй. Что касается причин столь быстрого затопления новейшего боевого корабля, то никаких должных выводов сделано так и не было.
Последствия себя ждать не заставили, и уже в 1869 году трагедия «Смерча» повторилась с удивительной точностью для «Русалки». В ту кампанию она находилась в практическом плавании по Финскому заливу под командой капитана 2-го ранга Михаила Шварца в составе броненосной эскадры вице-адмирала Григория Ивановича Бутакова. Все шло как всегда, но перед окончанием кампании «Русалка» потерпела аварию, в результате которой едва не погибла.