Используя связи среди работников Air Corps Materiel Division на аэродроме Райт-Филд, Огайо, Ларри узнал о намерении USAAC провести летные испытания двигателя Allison V-1710. Наиболее подходящим самолетом для этого двигателя был Consolidated A-11, модификация РВ-2А. Белл убедил «кого нужно» на Райт-Филде, что лишь его фирма обладает необходимыми кадрами, чтобы в срок подготовить к испытаниям самолет. 22 сентября 1935 года Белл подписал первый контракт на изготовление самолетов. Сумма контракта составляла 24 995 долларов, что было не слишком много, но вполне достаточно для поддержания на плаву молодой фирмы. Кроме того, это был прецедент, Белл заявил о себе на авиастроительном рынке. Так или иначе, но Белл сумел уложиться в квоту, выделенную Вашингтоном. Переделанный им самолет получил заводское обозначение «Model 2» и армейское обозначение А-11А. Выпуск прототипа, оснащенного двигателем Allison, положил начало десятилетнему сотрудничеству двух фирм. Первый свой год фирма Bell Aircraft Corporation закончила с убытком в 5843 доллара, что лишний раз подтвердило поговорку «лиха беда — начало». Дальше все пошло как по маслу. В начале 1936 года Флит оказался вынужденным разместить у Белла контракт на поставку 146 комплектов крыльев для летающих лодок PBY. Выполнение контракта продолжалось до 1938 года и позволило молодой фирме дождаться других, более благоприятных времен.
Airacuda
Первым самолетом, целиком созданным фирмой Bell Aircraft Corporation, был XFM-1 Airacuda, получивший заводское обозначение Bell Model 1.
Концепция тяжелого двухмоторного истребителя-перехватчика появилась в USAAC в начале 30-х годов. Предполагалось использовать эти истребители для первого эшелона обороны, против бомбардировщиков противника. Истребитель должен был иметь мощное вооружение, позволяющее поражать противника на предельных дистанциях. Дополнительным требованием к самолету было обеспечить ему максимальную дальность полета. Тут следует заметить, что в то время в USAAC не использовали такого понятия, как тактический радиус действия самолета или оперативная дальность полета. Поэтому требование к дальности полета формулировалось в терминах времени патрулирования на крейсерской скорости. В соответствии с требованиями самолет должен был использоваться в качестве тактического истребителя-перехватчика, характеризующегося высокой скороподъемностью при ограниченной дальности полета. Эта концепция была реализована в технических требованиях, получивших кодовое обозначение Х-604. Многие источники сообщают, что вдохновителем и движущей силой проекта Х-604 был сам Ларри Белл, который через личные связи продвигал идею такого истребителя. В своих целях Белл руководствовался не столько соображениями безопасности своей страны, сколько интересами своей фирмы. Его главный конструктор — Роберт Вудс — еще в 1934 году подготовил первые чертежи тяжелого истребителя-перехватчика. Поэтому лоббируя идею тяжелого истребителя, Белл играл, имея в рукаве козырного туза.
Упомянутые требования определяли, что к 15 марта 1936 года желающие участвовать в конкурсе фирмы должны представить первые проектные соображения. В конкурсе кроме Белла приняли участие Lockheed со своим проектом XFM-2. Оба проекта прошли сравнительную оценку. Проект Белла получил 72 пункта из 100 возможных, на 0,6 пункта опередив проект фирмы Lockheed. Контракт на строительство прототипа был подписан уже в мае 1936 года. Прототип построили по схеме свободнонесущего среднеплана. На самолет поставили два двигателя Allison V-1710-13 с турбонаддувом. Двигатели вращали трехлопастные толкающие воздушные винты диаметром 1,62 метра. Расчетная скорость самолета должна была быть не менее 483 км/ч. Длительность полета на скорости 241 км/ч на высоте 4500 метров составляла 10 часов. Самолет имел цельнометаллическую конструкцию. Исключение составляли элероны и рули, обтянутые тканью. Размах крыльев составил 21,25 м, что соответствовало размаху среднего бомбардировщика того времени. Для сравнения, у появившегося в то же время истребителя Messerschmitt Bf-109B-1, размах крыльев был только 16,8 м. Экипаж состоял из пяти человек. Изюминкой конструкции было размещение стрелков в лобовых частях мотогондол. В результате самолет мог вести прицельный огонь в передней полусфере без необходимости маневрировать всей машиной. Оба стрелка имели в распоряжении мощнейшие 37-мм пушки Madsen, спаренные с 12,7-мм пулеметами. Стрелки были, по сути, смертниками, так как при попытке покинуть поврежденную машину в воздухе, они неизбежно попадали в плоскость винтов. Но эта «особенность» конструкции не акцентировалась.