Тем временем репутация Белла росла. Благодаря своим управленческим талантам Ларри быстро делал карьеру. Если бы не жесткий характер Белла, то его карьера была бы еще стремительнее. Однако, споры с Беллом иной раз давали неожиданные результаты. Например, Дональд Дуглас, разругавшись с Беллом, покинул фирму и организовал свой бизнес, который со временем прославил его имя. Белл тоже покинул фирму и три года работал в других областях промышленности. Однако затем он получил приглашение поработать в фирме Consolidated. Приглашение поступило от Рубена X. Флита. Белл принял предложение. Так в 1928 году начался новый виток в его карьере. Через год он уже стал главным менеджером фирмы. В 1931 году Consolidated, используя финансовые трудности фирмы Detroit Aircraft Corporation, сумела благодаря усилиям Белла перехватить контракт на поставку пяти самолетов Y1P-25 для USAAC (US Army Air Corps). Конструктор самолета, Роберт Дж. Вудс вскоре перебрался в Баффало. Самолет Y1P-25 (Р-30, РВ-2А) стал успехом фирмы. Успехом не только финансовым, так как заказ вскоре был увеличен с пяти до пятидесяти машин, так и технологическим. Это был первый цельнометаллический низкоплан, оснащенный двигателем с турбонаддувом. Вскоре Y1P-25 стал основным двухместным истребителем USAAC. Однако главным направлением деятельности фирмы Consolidated, были не истребители, а летающие лодки. В частности, фирма создала знаменитую «Каталину». Однако работать над летающими лодками в Баффало было неудобно, из-за погоды, господствовавшей в этой части Соединенных Штатов.
Долгие и морозные зимы не позволяли активно испытывать летающие лодки. В 1935 году Рубен Флит решил перенести компанию в Сан-Диего, Калифорния. Для Ларри это означало фактически самостоятельную работу, о которой он мечтал с начала 30-х годов. В личной беседе с Флитом, Белл сообщил, что намеревается остаться в Баффало, чтобы создать собственную фирму. Флит отнесся к планам Белла спокойно. Он пообещал разместить на новой фирме заказы на выпуск различных узлов для Consolidated на общую сумму 2 миллиона долларов. Единственным условием Флита было не переманивать у него тех работников, которых Флит собирался взять с собой в Калифорнию. Но это условие было не слишком жестким, так как в Баффало должно было остаться до 60°/) от кадров компании и почти все техническое оснащение фирмы. Дальнейшие события быстро развивались. Ларри выторговал у Флита Роберта Вудса и двух членов управления Consolidated. Так 10 ноября 1935 года появилась Bell Aircraft Corporation.
Развитие
Начало было трудным. Самую большую проблему составлял сбор необходимого капитала, для чего были выпущены акции. К 1 сентября 1935 года Ларри удалось собрать 150 000 долларов, а к ноябрю он эту сумму удвоил. Финансовая сторона предприятия теперь уже не вызывала опасений. Настала очередь организации производственных помещений и создания станочного парка. Белл сумел в полной мере воспользоваться тем, что осталось от Consolidated. Необходимые помещения он арендовал у American Radiator Company, расплатившись за них сотней акций. На закупку станков Ларри выделил 35 000 долларов, из которых 17 000 ушло на покупку станков у Флита. Будучи не только хорошим управляющим, но и талантливым торговцем, Ларри сумел перекупить у Consolidated все техническое оснащение за 1 доллар. Однако мало было наладить производство, нужно было еще найти заказчиков. Время, в которое возникла фирма, было очень тяжелым. Безработица в 1935 году достигала 20 %, а правительственные заказы достигли минимальной за последние шесть лет величины. В 1935 году Соединенные Штаты выпустили всего 336 военных самолетов. Рынок находился в коме. Следовало найти какую-то нишу, еще не занятую никем. Чтобы получить хоть какую-нибудь прибыль, Белл развернул выпуск радиоантенн и выхлопных труб для самолетов, выпускаемых канадским филиалом Consolidated. Однако это было не то дело, какое могло бы обеспечить будущее фирмы. Чтобы получить контракт на выпуск самолетов, Белл попробовал убедить Флита в том, чтобы тот рекомендовал его фирму на получение заказа в 50 штук РВ-2А. Однако Флит охладел к Беллу, чему способствовала агрессивная кадровая политика последнего. Приходилось искать другие пути.