Пора подниматься!

401(k) – это пенсионный сберегательный план, в соответствии с которым работодатель учреждает инвестиционный фонд, куда работники могут перечислять часть своей зарплаты. Затем эти средства распределяются по различным взаимным фондам.

Подобные пенсионные планы существуют в разных странах, хотя могут иметь разные названия.

Так что же рискованного в этой схеме?

Многие финансовые «эксперты» утверждают, что взаимные фонды и 401(k) являются ответами на наши молитвы, потому что «если сегодня вам 20 лет и вы вложите во взаимный фонд или на счет 401(k) 1000 долларов под 8 процентов годовых, то, когда через 45 лет выйдете на пенсию, эта тысяча превратится в 140 тысяч». Во всяком случае, так утверждают.

На самом деле все не так просто. Факты говорят несколько иное. Причем приводит их не кто-нибудь, а Джон Богл, основатель Vanguard, одной из крупнейших в мире компаний, занимающихся управлением взаимными фондами, и автор книги «Битва за душу капитализма». Сегодня он стал ярым противником взаимных фондов, потому что, по его словам, из инструмента, призванного помочь людям накопить деньги на старость, фонды превратились в средство наживы для управляющих компаний. Они преследуют сугубо свои интересы, а не интересы инвесторов.

Вот какие факты раскрывает Богл:

Позвольте начать с примера, который я привожу в своей книге и который касается 20-летнего молодого человека, еще только начинающего копить деньги на пенсию. До пенсии ему еще 45 лет, и, если верить актуарным таблицам, после выхода на пенсию в 65-летнем возрасте он проживет еще, даст Бог, 20 лет. Итак, впереди у него 65 лет. Если в самом начале данного срока он вложит тысячу долларов, то при ставке 8 процентов, эта сумма за 65 лет вырастет до 140 тысяч долларов.

Однако финансовая система – в данном случае взаимный фонд – из заработанных средств забирает себе (в качестве гонорара за услуги) примерно 2,5 процентного пункта, так что ставка оказывается уже не 8, а 5,5 процента, но при такой ставке первоначальная тысяча вырастет уже не до 140 тысяч, а лишь до 30 тысяч.

Таким образом, 110 тысяч достанутся финансовой системе, а вам, инвестору, перепадет лишь 30 тысяч. Задумайтесь над этим. Финансовая система, ничего не вложив и ничем не рискуя, забирает себе почти 80 процентов дохода. А вы, инвестор, вложив все 100 процентов средств и взяв на себя 100 процентов риска, вынуждены довольствоваться 20 процентами отдачи. Вот так финансовая система с помощью явных и скрытых вычетов облапошивает своих клиентов, и эту систему нужно менять.

Компании, управляющие взаимными фондами, их менеджеры и торговые агенты получают свое независимо от результативности деятельности фонда. Даже если инвесторы теряют деньги, управляющие внакладе не остаются. Поэтому результативность фонда их не очень-то заботит. Им бы свое получить.

Очевидно, что начать нужно с такого вопроса: «Стоит ли вообще вкладывать деньги во взаимные фонды?» Если у вас нет финансового образования и вы вообще не знаете, куда вложить деньги, тогда взаимные фонды могут иметь для вас смысл. Но если какие-то знания и опыт у вас уже есть, тогда вы наверняка без труда найдете другие, гораздо более выгодные возможности для инвестирования.

Второй вопрос звучит так: «Безопасны ли взаимные фонды?» Спросите об этом у любого, кто вложил во взаимные фонды все свои сбережения, а за время последнего кризиса потерял 30, 40, а то и 50 процентов их стоимости.