Поднимите свой финансовый IQ

3. Колонка пассивов. Для покупки своего 300-квартирного жилого дома я взял кредит под 4,95 процента годовых. Такой низкий процент повышает ценность недвижимости. Под залог дома я взял вторую ссуду со ставкой 6,5 процента. Средняя ставка кредита составила 5,5 процента (с учетом разных сумм в каждом займе). Это тоже весьма низкий процент, который является важным фактором контроля и использования рычага. Когда речь идет о миллионах долларов, то каждый процент выливается в крупную сумму.

Например, 1 процент от кредита в размере 10 миллионов долларов будет давать каждый год 100 тысяч дополнительного дохода. Как показывает приведенная ниже схема, сокращение задолженностей и процентов также является примером использования эффекта рычага.

4. Колонка активов. Повышая квартплату, сокращая расходы и уменьшая размер задолженности, я увеличиваю стоимость активов.

Из приведенного на странице 141 финансового отчета видно, что контроль за ходом сделки и перемещение нужных сумм в требуемом направлении также являются проявлением эффекта рычага и финансового интеллекта.

Подцепи яблоки

Поведение инвесторов в условиях сегодняшних колебаний рынка напоминает мне старинную ярмарочную забаву, в которой нужно было подцепить яблоки, качающиеся на волнах. Это, конечно, веселое и увлекательное занятие, но мне не хотелось бы каждый день подобным образом зарабатывать себе на жизнь.

Вместо того чтобы следить за скачущими вверх и вниз ценами на акции или показателями инвестиционных фондов, я предпочитаю сохранять контроль над всеми аспектами своего финансового отчета. Располагая достаточным финансовым интеллектом, чтобы контролировать доходы, расходы, задолженность и стоимость объекта, в который вложены деньги, я сам управляю своим будущим.

Человек, вкладывающий деньги в накопительные счета, акции, облигации или паи взаимных и индексных фондов, не имеет возможности ни осуществлять контроль, ни использовать эффект рычага ни в одном из этих аспектов.

Небольшая пауза перед продолжением

Прежде чем перейти к более сложным методам контроля и использования эффекта рычага, необходимо еще раз дать краткий обзор всех перечисленных выше моментов.

1. Существует много разновидностей рычагов. Наиболее распространенный заключается в использовании кредитов или, иначе говоря, чужих денег. Рычагами могут служить фактически все пять видов финансового интеллекта, позволяющие повышать доход, защищать его от хищников, грамотно составлять бюджет, использовать заемные средства и повышать свою информированность. Таким образом, под рычагом можно понимать все, что в какой-то мере облегчает вашу задачу. Тяжелый груз легче поднимать с помощью подъемника, а сложные инвестиционные решения легче принимать с помощью более высокого финансового IQ.

2. Большинство инвесторов, вкладывающих деньги в ценные бумаги, практически не в состоянии контролировать свои инвестиции. Примерами бумажных инвестиций могут служить накопительные счета, акции, облигации, паи взаимных и индексных фондов. Поскольку такие активы плохо поддаются контролю, у инвесторов практически не остается рычагов. В результате эти вложения имеют низкую доходность. Например, накопительные счета дают прирост в размере 5 процентов, с которого еще и приходится платить налоги. Все, что останется, будет уничтожено инфляцией.

3. Повышение доходности необязательно связано с повышением степени риска. Когда финансовые консультанты утверждают, что высокие доходы сопряжены с повышенным риском, они в определенной степени правы, но только если речь идет о бумажных активах. В целом же это утверждение не соответствует действительности.

Такие активы, как собственный бизнес или недвижимость, требуют более высокого финансового интеллекта, но при этом обеспечивают больший контроль, позволяют использовать эффект рычага и снижают риск. Ключом к снижению уровня риска служит финансовый интеллект. Именно поэтому я рекомендую начинать с малого и не вкладывать большие деньги до тех пор, пока вы не разовьете в себе этот интеллект. По мере его повышения будет увеличиваться и доходность инвестиций. Если же финансовый интеллект находится на низком уровне, то использование эффекта рычага может привести к совершенно противоположным результатам.