Поднимите свой финансовый IQ

Как работают с бюджетом демократы. Возможно, из предыдущей главы вы помните, что демократы преимущественно собирают деньги в виде налогов и тратят их преимущественно на государственные социальные программы вроде систем социальной защиты и медицинской помощи. Но вся проблема в том, что социальные программы постоянно расширяются, поскольку не могут решить поставленные перед ними задачи. Чтобы противодействовать этому, бюджетные расходы увеличиваются, и начинается второй виток порочного цикла. В таком правительстве поощряется посредственность и карается эффективность.

Схема бюджета в понимании демократов:

Как работают с бюджетом республиканцы. Они имеют обыкновение брать деньги в долг и тратить их, чтобы подстегнуть экономику за счет вливаний обесцененных денег, полученных в долг. Это то же самое, что развивать экономику с помощью фальшивых денег. На первый взгляд дополнительные средства выглядят как повышение доходов, но в действительности это увеличение задолженности в форме государственных казначейских обязательств и облигаций, которые в конечном итоге снижают перспективы получения профицита. Многие представители среднего класса делают то же самое, закладывая свои дома и используя их в качестве «банкомата». Как только стоимость их дома повышается (главным образом за счет обесценивания доллара), они изымают оттуда часть денег, чтобы расплатиться с задолженностью по кредитным карточкам.

Иначе говоря, невозможно добиться превышения доходов над расходами, если зарабатывать меньше, а тратить больше, используя для этого заемные средства. Президент Клинтон весьма красноречиво охарактеризовал подобную экономику как проявление «тупости».

Схема бюджета в понимании республиканцев:

Бюджетный профицит в бизнесе

В справочнике «Barron’s» говорится: «Корпорация, имеющая профицит бюджета, обычно расширяет свой бизнес за счет инвестиций или приобретения активов, а также обратного выкупа своих акций».

Заметьте, что существует два пути расширения бизнеса: за счет инвестиций и приобретения активов. В любом случае компания тратит деньги на расширение имеющихся активов или приобретение новых. Если фирма не в состоянии развиваться за счет инвестиций или новых приобретений, она может выкупить у акционеров часть своих акций. Этот шаг порой свидетельствует о том, что компания чувствует свою неспособность к расширению и предпочитает «купить сама себя». Если при этом цена акций увеличивается, то совладельцы обычно довольны, хотя компания фактически не растет.

Каждый раз, слыша об обратном выкупе той или иной компанией своих акций, я понимаю, что это может иметь двойную подоплеку. Это может значить, что компания прекратила свой рост, а ее руководство не знает, в каком направлении дальше развиваться. Для инвесторов это неблагоприятный признак. Несмотря на то что цена акций растет, в данном случае их целесообразнее продавать, а не покупать.

Вместе с тем обратный выкуп акций может свидетельствовать о том, что, с точки зрения руководства, цена акций ниже реальной стоимости активов компании, и такая покупка идет фирме на пользу. В данном случае инвесторам целесообразно приобретать акции этой компании.

Другими словами, профицит бюджета в бизнесе может говорить о совершенно разном состоянии дел в компании.

Бюджетный профицит физических лиц

По утверждению справочника «Barron’s», «физическое лицо, доходы которого превышают расходы, может сделать выбор между сокращением задолженности, увеличением расходов и инвестированием».

Заметьте, физическим лицам «Barron’s» предлагает три альтернативы: выплату задолженностей, увеличение расходов или инвестирование. Как известно большинству из нас, одна из основных причин финансовых проблем населения кроется в увеличении расходов и задолженностей и в уменьшении затрат на инвестирование.

Две альтернативы

Когда речь идет о финансовом IQ № 3, т. е. об умении составлять бюджет, то выбор может делаться только между дефицитным или профицитным бюджетом. Многие выбирают дефицитный бюджет. Но если вы хотите стать богатым, то выбор должен быть сделан в пользу профицита, причем за счет увеличения доходов, а не сокращения расходов.

Дефицит бюджета

У меня есть один друг в Атланте, который зарабатывает кучу денег. Он вынужден много зарабатывать, иначе столкнется с финансовыми проблемами, которые съедят его живьем. Дело в том, что он выбрал для себя дефицитный бюджет.

Зарабатывая очередную крупную сумму, Дэн либо покупает себе новый дом или машину, либо отправляется в дорогостоящее путешествие с детьми. У него есть еще одна вредная привычка. Примерно каждые десять лет он женится на молодой женщине, и у него появляются новые дети. Дэн становится все старше, а его жены остаются примерно все в том же возрасте – около двадцати пяти лет. Дэн – настоящий эксперт в зарабатывании денег, но постоянно испытывает денежные проблемы за счет дефицитного бюджета.