Вскоре ярость Нокса вспыхнула вновь: Селайя подписал соглашение, по которому взял у европейских банков заем размером один миллион двести пять тысяч фунтов стерлингов для финансирования проекта своей мечты, трансконтинентальной железной дороги. Против нее Нокс ничего не имел, однако он отлично понимал, что заем из европейских банков, а не американских, означал попытку ослабить влияние США на Никарагуа. Этого Нокс вынести не мог. Он потребовал, чтобы британское и французское правительства аннулировали соглашение с Селайей. Те вежливо отказали. Летом 1909-го заем был успешно выпущен в обращение в Лондоне и Париже.
На протяжении нескольких лет Нокс и другие в Вашингтоне распускали слухи, будто Селайя ведет тайные переговоры с некими лицами в пользу Европы или Японии, чтобы построить канал через свою страну в противовес Панамскому. Слухи были лживы, однако Селайя не отрицал, что его интересует идея строительства канала. Он также не скрывал убеждений, что Никарагуа выгодно иметь друзей не только в США. Селайя был ярым патриотом с огромным стремлением добиться лучшего для себя и своего народа, а также гипертрофированными амбициями. Однажды он приказал депортировать жителя Перу из Никарагуа, и когда тот пригрозил жалобой своему правительству, Селайя ответил: «Жалуйтесь, всенепременно жалуйтесь! Когда я насмехаюсь над Штатами, Германией и плюю на Англию, как думаете, насколько меня заботит ваше жалкое Перу?»
Летом 1909-го Нокс начал разрабатывать кампанию, чтобы направить общественное мнение американцев против Селайи. Он ухватился за несколько мелких происшествий в Никарагуа, включая краткое заключение под стражу американского табачного предпринимателя, чтобы изобразить никарагуанский режим жестоким и деспотическим. Нокс отправил в Никарагуа дипломатов, которые были заведомо настроены категорически против Селайи, и передал их жуткие отчеты друзьям из прессы. Вскоре все американские газеты кричали о «терроре» со стороны Селайи, который якобы стал «угрозой всей Центральной Америке». Когда эта кампания достигла пика, президент Тафт мрачно объявил, что США больше не могут «иметь дело со столь средневековым тираном».
Таким образом США вынесли Селайе смертный приговор в политике. Американские предприниматели города Блуфилдс, главного города карибского побережья, поспешили приговор исполнить. С негласного разрешения американского консула Уильяма Моффетта, с которым они делились планами на каждой стадии, предприниматели вступили в сговор с амбициозным губернатором провинции генералом Хуаном Хосе Эстрадой. Десятого октября 1909 года Эстрада объявил себя президентом Никарагуа и обратился к Штатам за международно-правовым признанием.
В эту революцию вложили немало денег. Главный бухгалтер горнодобывающей компании
Большую часть денег Эстрада пустил на создание и вооружение ополчения. К боям оно оказалось готово плохо – вышедшие маршем на Манагуа повстанцы быстро погрязли в джунглях. Селайя отправил войска, чтобы их окончательно подавить. Нокс, следивший из Вашингтона, попал в безвыходное положение. Его революция началась, но теперь быстро стремилась к неутешительному завершению. Ноксу нужен был повод для прямого вмешательства. Удача ему улыбнулась: Селайя этот повод дал.
Призыв Эстрады к мятежу, как всегда случалось в Центральной Америке, привлек десятки любителей приключений, наемников и стрелков. Кто-то был лишь рудокопом, которому хотелось развлечений. Другие работали на американские компании в Блуфилдсе и прочих городах побережья. Еще горстка приплыла из Нового Орлеана. Двое позже войдут в историю Никарагуа.
Ли Рой Кэннон, уроженец Вирджинии, успел поработать на плантации каучуконосных фикусов в Никарагуа, полицейским в Сальвадоре и наемником в Гондурасе. В конце концов он удалился на покой в Гватемалу, однако, очевидно, этот покой не был ему по душе. Когда Эстрада предложил Кэннону чин полковника в повстанческой армии, тот согласился.
Близким другом Кэннона был Леонард Гроус, участник войн в Центральной Америке, техасец, который оставил работу надсмотрщика на шахтах компании