Опыт конкуренции в России: причины успехов и неудач

И как доказал опыт НФК, потребность в факторинге, причем потребность весьма значительная и никем не удовлетворенная, к началу нового века в России уже сложилась[177]. Начать стоит с упоминания об общем кредитном голоде, который испытывают большинство производственных предприятий нашей страны. В условиях больших кредитных рисков, о существовании которых в России подробно говорилось выше, банки навязывают заемщику выполнение крайне неудобных для него условий. Важнейшее из них – необходимость предоставления залога, что помимо чисто финансового отягощения требует от фирмы еще и весьма хлопотного юридического оформления.

В силу сказанного возможность кредитования без залога являлась сильным аргументом в пользу факторинга. Этот аргумент значим для любой компании, но больше всего его ценят фирмы небольших размеров. В большинстве случаев они просто не располагают имуществом такого рода, которое банк может принять в залог, и в силу этого вообще отсекаются от кредитов.

Ограничивается банками и размер кредитования. Овердрафт, например, редко может превышать 20–30 % оборота, тогда как фирма-фактор сразу выплачивает клиенту 90 % суммы сделки, а еще 10 % (за вычетом комиссии) передает ему после поступления платежа от покупателя.

Особенно привлекательной является возможность синхронного расширения размеров факторинговых операций при быстром росте бизнеса. В.Ю. Рылеев, генеральный директор компании «Лоцман», занимающейся продажей продуктов питания, например, объясняет это следующим образом: «Сети, с которыми мы сотрудничали („Перекресток", „Седьмой Континент", „Рамстор", „БИН", „Столица" идр.), в 2001–2002 гг. росли буквально революционными темпами, как по числу магазинов, так и по объемам закупок. Потребность в оборотных средствах росла соответствующим образом. Факторинг давал средства в необходимом объеме, как только в них появлялась необходимость. В этом и заключается для нас главная прелесть факторинга – чем больше заказов мы получаем, тем больше и моментальный возврат средств. При этом я убежден, что любая торговая организация, стоящая перед проблемой расширения объемов, может лучшим образом ее решить, лишь используя факторинг»[178].

Причина подобного «либерализма» факторинговых компаний в сравнении с банками, предоставляющими классические кредиты, понятна. Банк имеет в качестве должника мало кому известное ООО «Лоцман» и, соответственно, остерегается рисковать крупными суммами. Компанию-фактор же интересует не финансовое положение этой небольшой фирмы, а то, способны ли выполнять свои обязательства компании, получающие от нее отсрочку платежа. То есть анализируется платежеспособность упомянутых выше сетей «Перекресток», «Седьмой Континент», «Рамстор» и т. п. Естественно, что надежность целого букета известных торговых сетей, под «дебиторку» которых фактором выдаются деньги, несравненно выше, чем собственная надежность «Лоцмана».

Целый ряд компаний заинтересован услугами, которые фирмы-факторы предоставляют вместе с выдаваемыми суммами: страхованием рисков и оказанием помощи в управлении дебиторской задолженностью. У клиентов факторинговых фирм отпадает необходимость содержать штат сотрудников по управлению дебиторской задолженностью и по работе с кредитами, так как банк или факторинговая компания устанавливают у клиента специально разработанное программное обеспечение. Фактически, служба кредитного и дебиторского контроля, следящая за соблюдением лимитов, платежной дисциплины покупателей и проверяющая их надежность и добропорядочность, перемещается от фирм-клиентов в факторинговое подразделение банка. Там же создается система контактов и напоминаний покупателям о своевременности оплаты поставок.

Следует также иметь в виду, что компания-фактор накапливает сведения о добросовестности покупателей по всем обслуживаемым компаниям. Скажем, если какая-то розничная сеть не вполне аккуратно расплачивается с поставщиками, первым почувствует это именно фактор, отслеживающий ее платежи разным своим клиентам, тогда как отдельный поставщик может еще долго оставаться в неведении о назревании проблемы. Ему будет казаться, что сеть – надежный плательщик, тогда как на самом деле неплатежи просто пока не коснулись лично его. «Это дает компании-заемщику больше уверенности в том, что контроль за состоянием дебиторской задолженности, переуступленной банку-фактору, осуществляется постоянно, должным образом и на профессиональном уровне», – говорит А. Немцев из «НОМОС-банка»[179].

Экспериментально-консервный завод «Лебедянский» (один из крупнейших производителей соков) главным плюсом сотрудничества с факторинговой фирмой считает именно информационную составляющую. Мониторинг дебиторской задолженности позволяет изучать статистику и динамику оборотов, анализируя работу своих покупателей и планируя дальнейшую деятельность[180]. Еще важнее такие услуги для средних по размерам фирм, которые в отличие от крупных корпораций не имеют собственных эффективных технологий работы с дебиторской задолженностью.