Маги рынка. Секреты успешной торговли от топовых трейдеров

Вторым ключевым элементом, который вывел меня в ряды победителей, стало осознание того, что контроль риска абсолютно необходим для успешной торговли. Я решил, что больше никогда не позволю себе потерять все на одной сделке, независимо от того, насколько буду убежден в правильности своих прогнозов.

По иронии судьбы сделка, которую я считаю поворотной точкой и одной из лучших в моей жизни, на самом деле была убыточной. Тогда немецкая марка преодолела длинный торговый диапазон после продолжительного падения. Проанализировав рынок, я решил, что немецкая марка формирует важную ценовую базу.

Я открыл длинную позицию в рамках консолидации, установив стоп «действует до отмены» чуть ниже недавнего минимума. Я рассудил так: если моя оценка верна, рынок не должен упасть до новых минимумов. Через несколько дней, когда рынок все же начал падать, я вышел из позиции с небольшим убытком. Затем рынок обрушился как камень. В прошлом такая сделка уничтожила бы меня, но теперь я понес лишь незначительные убытки.

Вскоре после этого я стал играть на повышение по японской иене. Эта валюта сформировала технически «бычью» консолидацию, обеспечив хорошую точку закрытия для размещения защитного стопа. Хотя обычно я реализую одноконтрактную позицию, я чувствовал себя в состоянии определить риск всего в 15 тиков на контракт – сегодня мне трудно поверить, что я смог обойтись без такого близкого стопа, – что позволило мне разместить трехконтрактную позицию. Рынок никогда не оглядывался назад. Хотя я вышел из этой позиции слишком рано, один из контрактов продержался достаточно долго, утроив мой небольшой счет. Это стало началом моего успеха в трейдинге. В течение следующих нескольких лет сочетание технического и фундаментального анализа вместе с контролем риска позволили мне увеличить ставку до более чем 100 000 долларов.

Но затем счастливая полоса закончилась. Я стал торговать более импульсивно, забывая о правилах, которые усвоил. Оглядываясь назад, я думаю, что был в этот период слишком самоуверенным. В частности, я помню убыточную сделку с соевыми бобами. Тогда рынок пошел против моих позиций, но я был твердо убежден, что это реакция «бычьего» рынка. В результате вместо того чтобы принять убытки, я значительно увеличил свою позицию. Проблема усугублялась тем, что происходило это перед важным правительственным отчетом по урожаю. Отчет оказался «медвежьим», после чего мой капитал резко сократился: за несколько дней я потерял более четверти всей своей прибыли.

Я обналичил свои фишки, купил дом, взял годичный отпуск, чтобы написать книгу[1]. Мои сбережения были истощены, так что возвращение в трейдинг пришлось отложить почти на пять лет. Когда я снова начал торговать, по своему обыкновению, вложил небольшую сумму – 8000 долларов. БОльшая часть этих денег была потеряна в течение года. Я добавил на счет еще 8000 долларов и после нескольких умеренных неудач в конце концов совершил несколько крупных выигрышных сделок. Примерно за два года я снова увеличил свой торговый счет до более чем 100 000 долларов. Затем я остановился, и в течение прошлого года баланс моего счета колебался ниже этого пика.

Хотя объективно моя торговля была успешной, на эмоциональном уровне я часто смотрю на нее с ощущением неудачи. Я чувствую, что, учитывая мои знания рынка и опыт, должен был добиться большего. «Почему, – спрашиваю я себя, – дважды мне удавалось приумножить счет размером менее 10 000 долларов более чем в десять раз, но при этом я не смог увеличить капитал намного больше этого уровня, не говоря уже о том, чтобы увеличить его в несколько раз?»

Желание найти ответы на эти вопросы было одной из мотиваций для написания этой книги. Я хотел спросить тех трейдеров, которые уже добились успеха: каковы ключевые элементы вашего успеха? Какой подход вы используете на рынках? Каких правил торговли придерживаетесь? Каким был ваш собственный ранний опыт трейдинга? Какой совет вы бы дали другим трейдерам?

С одной стороны, поиск ответов на мои вопросы был продиктован стремлением помочь преодолеть собственные барьеры, но в более широком смысле я видел себя в роли обывателя, задающего вопросы, которые, как мне кажется, задали бы и другие, если бы им предоставилась такая возможность.

Часть I Фьючерсы и валюты

Разоблачение тайны фьючерсов

Из всех рынков, рассматриваемых в этой книге, фьючерсный рынок, вероятно, наименее понятен большинству инвесторов. Он также является одним из самых быстрорастущих. За последние двадцать лет объем торговли фьючерсами увеличился более чем в двадцать раз. В 1988 году долларовая стоимость всех фьючерсных контрактов, торгуемых в США, превысила десять триллионов долларов![2] И очевидно, что речь идет не только о торговле свиной грудинкой.