Маги рынка. Секреты успешной торговли от топовых трейдеров

Джек Швагер Маги рынка Секреты успешной торговли от топовых трейдеров

Market Wizards

Copyright © 1989, 2012 by Jack D. Schwager

(The 2012 edition Eksmo is using is the revised edition.)

All rights reserved.

Вступительное слово

Дорогие друзья!

У вас в руках легендарные «Маги рынка» Джека Швагера. Эта книга положила начало культовой серии. В нее вошли интервью с лучшими трейдерами и инвесторами. Многие из первых героев серии до сих пор «на ринге»: Джим Роджерс, Пол Тюдор Джонс, Брюс Ковнер.

«Маги рынка» не учебник, но книга учит нас, например, тому, что теория эффективного рынка – всего лишь теория, и практики успешно доказали это на деле. Довольно смелое предположение, скажете вы. Можно возразить, что все – случайность. Вот, мол, одна из миллиарда обезьян, хаотично нажимая на кнопки клавиатуры, может написать поэму Шекспира. Но позвольте возразить и мне. У всех успешных трейдеров из этой книги есть общая закономерная черта – чудесного старта ни у кого из них не было, им всем пришлось пройти через периоды суровых испытаний и поражений. Требовалась не только способность рационально мыслить и анализировать. Нужно было быть крепким парнем.

Погрузившись в истории героев этой книги, вы узнаете, что бывает, когда одновременно растут доходности по облигациями и растут котировки акций. Или почему в период высокой инфляции фондовые рынки могут стагнировать. И как на это реагируют те, кто смотрит на два шага вперед.

Да, нередко мы становимся свидетелями парадоксального поведения рынков, когда их обуревает помешательство, но автор умело приводит нас к мысли – как бы то ни было здравый смысл, помноженный на твердость характера непобедим. А это ключ к успеху!

Швагер мастерски раскрывает личные качества героев и показывает психологическую составляющую их рискованных инвестиционных решений. И ошибочных, и удачных. Читая эти откровенные беседы, вы сможете извлечь пользу при принятии собственных инвестиционных и трейдерских решений.

Вы узнаете о самых громких сделках на бирже и взглянете на некоторые исторические и макроэкономические события под другим углом, увидите, как на них реагировали крупные игроки, и это, без сомнений, может пригодиться вам в будущем при анализе инвестиционного процесса.

Инвестор, взрослея, набивая шишки и набираясь опыта, будет вновь и вновь перечитывать «Магов рынка», получать для себя все больше знаний и находить все больше аналогий. Изучать разные способы работы на товарных, фондовых, валютных и фьючерсных рынках через общение на страницах этой книги с теми, кто смог заработать на бирже сотни миллионов и даже миллиарды долларов.

Я перечитывал «Магов» не менее 5 раз, мой экземпляр старого издания – весь в пометках и выделенных фрагментах.

Читайте не спеша, вдумчиво, по одному интервью в день, ставьте себя на место героев каждой беседы, оценивая их юмор, силу характера.

Автор называет своих героев магами, но в их историях нет никакой магии или волшебной формулы – только бесценный опыт лучших из лучших.

Многие собеседники Швагера, ставшие героями его следующих книг, признавались, что именно эта, первая в серии, сыграла большую положительную роль в их карьере. Пускай то же произойдет и с вами!

Элвис Марламов,

основатель проекта ALENKA CAPITAL, успешный частный инвестор,

автор стратегий и управляющий ОПИФ рфи «Алёнка-Капитал»

Моей жене Джо Энн

и моим детям Дэниелу, Закари и Саманте

за любовь, которую они дарят, и, что более важно, за любовь, которую они получают.

Прежде чем научиться летать, нужно научиться падать.

– Пол Саймон

Потолок для одного человека – это пол для другого.

– Пол Саймон

Если бы я хотел стать бродягой, я бы искал информацию и советы у самого успешного бродяги, которого смог бы найти. Если бы я хотел стать неудачником, я бы искал совета у тех, кто никогда не добивался успеха. Если бы я хотел преуспеть во всем, я бы искал вокруг себя тех, кто преуспел, и делал бы то же, что и они.

– Джозеф Маршалл Уэйд (цитата из книги «Сокровищница мудрости Уолл-стрит» под редакцией Гарри Д. Шульца и Самсона Кослоу)

Предисловие

В этой книге собраны удивительные истории.

Например, трейдера, который после нескольких неудач в начале карьеры превратил 30 000 долларов в 80 миллионов.

Или управляющего фондом, который пять лет подряд добивался невозможного, по мнению множества людей: трехзначной процентной доходности.

Или другого трейдера из маленького американского городка, который, начав с малого, стал одним из крупнейших в мире торговцев облигациями.

Есть история бывшего аналитика ценных бумаг, получавшего в течение семи лет среднемесячную прибыль в размере 25 % (более 1400 % в годовом исчислении), торгуя фьючерсами на фондовые индексы.