Передав в апреле 1929 г. флаг командующего эскадрой “Рипалсу”, 17 мая “Худ” перешёл в Портсмут, где 3 июня 1929 г. на казённой верфи встал на длительный ремонт, продолжавшийся до 28 мая (март) 1931 г. В процессе ремонта крейсер прошёл докование, произвели обширный профилактический ремонт корпуса, энергетической установки и электрооборудования. Увеличили вместимость топливных цистерн с 3895 т до 4615 т при 95% заполнении цистерн.
На передней части сигнальной палубы побортпо от передней боевой рубки оборудовали защищенные бронёй посты для сигнальщиков. Носовой пост управления торпедной стрельбой переделали в закрытый. Расположенный на передней надстройке штурманский мостик расширили в обе стороны. На прожекторной площадке кормовой надстройки установили пост системы управления зенитным огнём Mk.I совместно с дальномером. Побортпо от дымовых труб рядом с катерами длиной 9,8 м распожили два восьмиствольных 40-мм зенитных автомата “Пом-пом” образца Mk.Vlll в оснащенных гидроприводом установках образца Mk.V. В связи с этим пришлось изменить расположение спасательных катеров и шлюпок. В кормовой части фор-марса вместе с двумя 2,74 м дальномерами разместили два поста управления огнём этих зенитных автоматов. Подготовили места для размещения подобных постов по бокам площадки “звезда” на марсе грот-мачты, однако их установку произвели позже. С начала и по 17 мая 1929 г. кораблем командовал коммандер Фипс-Хорнби, а на период ремонта по 28 апреля 1931 г. лейтенант-коммандер Моллет.
С крыши орудийной башни “X” демонтировали платформу для запуска колёсных самолётов, пока оставив такую же на башне “В”. Взамен демонтированной платформы на юте установили поворотную катапульту типа F-IV-H, а у самого флагштока самолётный крап для подъёма гидросамолёта, что создавало некоторые неудобства, о чем свидетельствует запись в судовом журнале: “10 января 1932 г. Штормовое состояние моря.
Корабль удивительно остойчив, по вода повсюду. Ют почти постоянно под водой. Похоже, что гидросамолёт слегка сместился с позиции, но проверить это на ходу совершенно невозможно”.
Крейсер должен был постоянно иметь на борту два гидросамолёта “Фэйри-III.F”, однако на борту постоянно находился только один, размещенный на катапульте, поскольку на корабле отсутствовал ангар для второго гидросамолёта. Гидросамолёт с катапульты выстреливался с помощью сжатого воздуха. Авиационное топливо в бочках и канистрах разместили побортно в районе грот-мачты, а также в цистерне на палубе юта по левому борту. При угрозе пожара всё это легко можно было сбросить за борт.
Для управления стрельбой орудий главного калибра оборудовали пост системы синхронной передачи данных. Помещение сделали газонепроницаемым. Для обеспечения управления стрельбой центральной наводки смонтировали коротковолновую радиостанцию типа “31 ”. Радиорубку для неё установили на площадке, прилегающей к посту системы синхронной передачи данных. Антенну радиостанции натянули между сигнальной палубой и фор- марсом. Одновременно крейсер оборудовали коротковолновой радиостанцией ближнего действия типа “71 ”, разместив её антенны позади задней дымовой трубы, и средневолновой радиостанцией типа “363”.
Установили экспериментальное оборудование управления зенитным огнём орудий среднего калибра. Причём теперь вместо ведения прицельного огня по самолётам предусматривалось создание заградительной завесы. После окончания ремонта в марте 1931 г. провели кренование корабля, во время которого выяснилось, что, по сравнению с кренованием в феврале 1920 г., заметно увеличилось водоизмещение при явном уменьшении остойчивости.
При порожнем водоизмещении 42037 т и средней осадке 8,79 м метацентрическая высота определялась как 0,95 м. Остойчивость была максимальной при 35° и нулевой при 64°. При нормальном водоизмещении 45693 т (на борту 2307 т нефти, цистерны запасной котельной воды заполнены полностью) и средней осадке 9,58 м метацентрическая высота определялась как 0,88 м. Остойчивость была максимальной при 35° и нулевой при 65°. При полном водоизмещении 48000 т (корабль полностью снаряжён, на борту полный запас топлива – 4615 т нефти и 58 тугля, цистерны запасной котельной воды заполнены полностью) и средней осадке 10,06 м метацентрическая высота определялась как 0,95 м. Остойчивость была максимальной при 35° и нулевой при 68°.
Испытания корабля после ремонта провели в апреле 1931 г., а 17 мая “Худ” вступил в строй.
В первые годы службы в составе Королевского флота содержание "Худа” обходились английским налогоплательщикам в 270000 фунтов стерлингов в год, в 1930-е годы стоимость содержания корабля возросла до 400000.