Летом 1937 г. Хендерсон предложил Гудолу проработать два варианта проекта линкора, подобного кораблям типа "Кинг Джордж V", но либо с девятью 406-мм орудиями (в установках 3x3), либо с 12 орудиями калибра 356 мм в трех или четырехорудийных установках. Необходимо было при этом удержать водоизмещение в пределах 35000 т. Результаты проработок, включавшие линкор в 37500 т с 356- мм орудиями, линкор в 38500 т с 406-мм орудиями и разработанный в инициативном порядке проект с 381-мм орудиями водоизмешением в пределах 36500 т, были представлены Хендерсону 21 июля 1937 г.
Проработки показали, что использование в составе ЭУ котлов с более высокими параметрами пара, чем на линкорах типа "Кинг Джордж V", позволяет сократить на 9 м длину каждого из двух котельных отделений. И хотя масса энергетической установки уменьшалась всего на 12 т, маеса и длина цитадели сокращались существенно. Однако для достижения заданных 35000 т, или хотя бы 35500 т, требовалось изменить расположение авиационной катапульты и значительно уменьшить вес энергетической установки. Последнее неизбежно влекло за собой уменьшение скорости полного хода с 28,5 уз до 28 уз, 27,5 уз и 26 уз для вариантов линкора с орудиями калибром 356 мм, 381 мм и 406 мм соответственно.
Снижение высоты углов возвышения орудий с 40° до 30° позволяло уменьшить высоту барбетов башен главного калибра на 0,9 м, но и дальность стрельбы при этом снижалась с 35,3 км (39000 ярдов) до 31,7 км (35000 ярдов). При этом водоизмещение линкоров с 381 -мм и 406-мм орудиями уменьшалось до 36250 и 38000 т соответственно. Дополнительно Хендерсон попросил проработать вариант со скоростью полного хода 25 уз и общим расположением по типу линкоров типа "Нельсон". Проработки показали, что применение на новых линкорах 4-х вальной (а не 2-х вальной, как на "Нельсоне") энергетической установки и новых трехорудийных 406-мм артустановок главного калибра сводит на нет преимущества общего расположения по типу линкоров типа "Нельсон".
1 августа 1937 г. Штаб флота предложил проработать вариант в 35000 т с 9-ю 406-мм орудиями (3x3), с зашитой погребов и барбетов от 406-мм снарядов на дистанциях от 14 тысяч до 28 тысяч ярдов (от 12,7 до 25,3 км), и со скоростью полного хода 28,5 уз. Штаб хотел знать, какая будет зашита для машинно-котельных отделений, если необходимо обеспечить скорости полного хода 28,5; 27 и 26 уз соответственно. Требовалось также определить, какие будут водоизмещения, если зашита машинно-котельных отделений будет на 1 дюйм (25,4 мм) более тоньше, чем на барбетах.
Результаты проработок, представленные в штаб уже 12 августа, показали, что для скорости 28,5 уз требуется броневой пояс 178 мм (7 дюймов) и палуба 57 мм (2,25 дюйма). При 27 узлах обеспечивалась толщина брони 229 мм/76 мм, а при 26 уз – 279 мм/95 мм. При утоньшении бронирования машинно-котельных отделений на 1 дюйм, водоизмещения составляли 41000 т, 39500 т и 38500 т соответственно. Для зашиты на дистанции 12,7 км требовалась толшина брони в 432 мм, а промышленность еше только экспериментировала с попытками производства плит на 12,7 мм тоньше. Наконец, в сентябре 1937 г. Хендерсон попросил проработать вариант в 35500 т с шестью 406 мм орудиями (3x2) и со скоростью полного хода 30 уз.
В результате проработок при сохранении состава вспомогательной артиллерии как на линкорах типа "Кинг Джордж V", и с броней 420 мм – пояс и 152 мм – палуба, длина цитадели уменьшалась с 56%, как на линкорах типа "Кинг Джордж V" до 48%. При бронировании как на линкорах типа "Кинг Джордж V", длина цитадели составляла 54% общей длины корабля. Этот вариант также сочли неприемлемым.
9 сентября 1937 г. помощник начальника Штаба флота контр-адмирал Холланд сообшил проектантам, что штаб одобряет вариант с девятью 406-мм орудиями и бортовой броней по типу, принятому на линкорах типа "Кинг Джордж V", но с возможностью ее утоньшения, чтобы довести водоизмещение до договорных 35000 т. После проработок Пенгелли сообшил, что, по его мнению, при сохранении договорных ограничений, возможен либо корабль с броней, как на "Кинг Джордж V", но со скоростью 25,5уз, либо с бортовой броней 279 мм/254 мм и со скоростью 28,5 уз. При превышении договорных ограничений, при 38000 т можно было построить линкор с зашитой, как на "Кинг Джордж V" и скоростью хода 28,5 уз, а при водоизмещении 41000 т можно было обеспечить и 420-мм зашиту от 406-мм снарядов. Варианты с 381-мм орудиями предлагалось более не рассматривать. Пенгелли считал, что достаточно сбалансированный корабль можно получить в 37000 т с бортовой броней 279 мм/254 мм.