Как составить личный финансовый план и как его реализовать

Как технически происходит инвестирование ваших денег, если вы их передаете в ПИФы? Если вы хотите вложить ваши деньги в ПИФы, то должны прийти в управляющую компанию и сказать менеджерам, что хотите купить паи ПИФа под названием, скажем, «Всегда вверх». Что это за фонд и по какой стратегии он будет инвестировать ваши деньги, вы должны определить заранее. Если вы рисковый человек, покупайте паи фонда, вкладывающего деньги клиентов в акции второго эшелона или рисковые облигации. Если же вы более спокойный инвестор, купите паи фонда, инвестирующего в акции «голубых фишек». Для еще более спокойных инвесторов существуют смешанные фонды – акции и облигации. Далее вы заполняете вместе с менеджерами управляющей компании необходимые документы, подписываете их и переводите деньги на счет управляющей компании. После того как управляющая компания получит ваши деньги, она инвестирует их согласно выбранной вами стратегии (в выбранный ПИФ). И с этого момента вы включаетесь в интересную и активную жизнь фондового рынка. Вы начнете следить за финансовыми новостями, будете знать, насколько высоко вчера поднялся индекс РТС. Будете с волнением наблюдать, как ваша инвестиция то растет, то падает в цене.

К сожалению, российский фондовый рынок пока не позволяет торговать паями ПИФов через брокера. Точнее, позволяет, но маржа между ценой покупки и ценой продажи такова, что купить пай напрямую в управляющей компании гораздо выгоднее для инвестора.

Небольшая ремарка. Тем, кто имеет счета у зарубежных брокеров (в брокерских компаниях, банках, страховых компаниях), гораздо проще и дешевле купить паи фондов, вкладывающих деньги пайщиков в акции российских компаний, через своего зарубежного брокера. Взгляните на табл. 19.

Как видите, комиссии при покупке через зарубежного брокера как минимум в два раза меньше. Кроме того, ликвидность при инвестировании через зарубежного брокера выше в десятки раз. Я рекомендую своим клиентам инвестировать деньги на фондовом рынке только в ПИФы, потому что акции, какими бы хорошими они ни были, сопряжены с более высокими рисками. На сегодня в России появилось довольно много управляющих компаний, и у каждой из них по несколько ПИФов. Общее количество ПИФов в России исчисляется уже сотнями. А в США – тысячами. При таком предложении выбрать нужный ПИФ бывает сложно даже профессионалам, не говоря уже о тех, кто слабо разбирается в вопросах инвестирования.

Табл. 19. Расходы, которые несет инвестор при покупке паев через российскую управляющую компанию и через зарубежного брокера

Самое важное, что нужно знать о ПИФах: управляющие компании не дают гарантий своим пайщикам. Ни ПИФы акций, ни ПИФы облигаций не могут по законодательству давать какие-либо гарантии по доходности и даже просто по сохранности капитала. После выдающегося 2003 года, когда рынок (в виде фондовых индексов) вырос более чем на 80 %, многие стали интересоваться этим рынком и инвестициями в ПИФы. И в 2008 году многих ждало разочарование, хотя проблема не в самом инструменте, а в некорректном его восприятии потребителями.

Мне прислала письмо одна из моих клиенток с просьбой объяснить ее родственникам, на какие риски они хотят пойти. Дело в том, что ее родственники из регионального российского города стали вдруг финансово грамотными людьми: они подсчитали, что если смогут ежегодно зарабатывать на инвестициях в ПИФы 80 % или даже 70 % в год, им достаточно вложить все имеющиеся у них средства в размере 3 000 000 рублей в ПИФы и далее жить на проценты – как минимум 175 000 рублей в месяц! Они сделали очень простой вывод: если ПИФы выросли в 2003 году на 80 %, значит, и далее будут расти теми же темпами.

Я доходчиво объяснил этим людям, что ПИФы могут дать 80 % в год, а могут упасть на неопределенный процент. Фондовый рынок напрямую зависит от состояния экономики страны. Это два неразделимых понятия (хотя спекулянты очень прочно прилепились к этому тандему и сильно раскачивают фондовый рынок). 2008 год отрезвил агрессивных инвесторов, и сейчас они понимают, что не все просто на этом рынке.

Огромным плюсом инвестирования в ПИФы является высокая защищенность средств пайщиков. Она обеспечивается тем, что все сделки управляющей компании контролируются специализированным депозитарием, в котором и хранятся активы паевых фондов. Спецдепозитарии не разрешают покупать на деньги пайщиков что попало, не говоря уже о том, чтобы увести эти деньги куда-то налево. Это значит, что даже если управляющая компания решит скрыться и убежать, она не сможет прихватить с собой деньги пайщиков ПИФов. Случаи закрытия ПИФов уже были, при этом не пострадал ни один пайщик. Это огромное преимущество даже перед самым популярным финансовым институтом – банком.