Как составить личный финансовый план и как его реализовать

Еще об одном случае рекомендации профессионала мне рассказал человек, пострадавший из-за этой рекомендации. Это произошло, когда пузырь на фондовом рынке очень быстро сдувался, в 2000–2002 годах. В то время рассказчик работал за рубежом и заработал неплохие деньги. Он обратился в крупный европейский банк за советом, куда можно инвестировать. Личный инвестиционный консультант – сотрудник банка – посоветовал ему купить в конце 2000 года акции очень крупной телекоммуникационной компании Германии Deutsche Telekom. «Акции этой компании упали на 20 %, и сейчас их цена очень привлекательна для покупки, – сказал консультант. – В ближайшее время цена на эти акции вернется на прежний высокий уровень». Естественно, он купил акции по совету профессионала, работающего в крупном банке. После этой операции акции компании упали еще на 15 %. Как же это прокомментировал консультант? Он сказал: «Прекрасная возможность купить побольше тех же акций по низкой цене. Покупайте еще». Человек снова купил по совету консультанта пакет акций Deutsche Telekom. Вскоре они упали еще на 50 %. Вот так рассказчик потерял по совету профессионального консультанта больше половины своего капитала.

Так что же делать? Как инвестировать, чтобы и деньги не потерять, и времени много не тратить? Ответ: передать деньги в управление профессионалам. В паевые инвестиционные фонды (хотя стоит включить в свой инвестиционный портфель и другие инструменты).

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – так они называются в России. Взаимные фонды (Mutual Funds) – таково их название за рубежом. Названия разные, но суть одна. Уверен, что среди читателей этой книги немало тех, кто активно вкладывает деньги в ПИФы и хорошо изучил этот инвестиционный инструмент. Не сомневаюсь также, что некоторые из вас слышали о ПИФах, но никогда не инвестировали в них. И наверняка есть те, кто ничего не слышал об этих фондах.

Что такое ПИФы? Это не юридические лица (как многие считали или считают), а стратегии инвестирования. Предположим, человек решил отдать свои деньги в управление управляющей компании. Он приходит в выбранную им управляющую компанию и говорит: «Я хочу дать вам в управление 100 000 рублей, чтобы вы ими управляли и чтобы эти деньги приносили мне доход». И слышит в ответ: «Замечательно! Мы с радостью возьмем ваши деньги и поможем вам заработать на них дополнительный доход. Но прежде вам следует определить, куда именно мы должны инвестировать ваши деньги. Мы можем предложить вам разные варианты. Например, мы можем инвестировать ваши деньги в акции «голубых фишек» (акции крупнейших компаний страны), в государственные облигации, в акции второго эшелона, в акции и облигации одновременно, в рискованные облигации и, наконец, в недвижимость. Куда вложить ваши деньги?»

Согласитесь, неискушенному инвестору бывает сложно сделать выбор. Несомненно, управляющая компания даст рекомендации по выбору фондов, но, как говорил самый известный в мире инвестор Уоррен Баффет, не спрашивайте у парикмахера, пора ли вам стричься. Лучше всего решение по выбору фондов принимать самому (если вы знаете, как это делать) или проконсультироваться у независимого финансового консультанта. Подчеркиваю: независимого, то есть такого, который не продает ПИФы отдельно взятой компании.

Те стратегии, которые предложила клиенту управляющая компания, и представляют собой ПИФы. ПИФы – это инструменты для тех, кто не хочет самостоятельно работать на фондовом рынке с отдельными ценными бумагами и, таким образом, намерен уменьшить риски инвестирования в отдельные акции. Они собираются инвестировать часть своего дохода, но не могут разобраться с тем, куда его можно вложить, и поэтому готовы передать свои деньги (за определенную плату, конечно), чтобы профессиональные управляющие инвестировали их в ценные бумаги. И это вполне разумно с их стороны. 90 % тех, кто хочет инвестировать свои деньги, относятся к таким людям. Для таких людей остается лишь одно: найти те ПИФы, которые подходят именно им (по их отношению к рискам). Например, вы решаете, что хотели бы инвестировать в акции крупных компаний (Blue Chips). Соответственно выбираете тот паевой фонд, который вкладывает средства клиентов только в акции крупных компаний. Если же вы не хотите рисковать и хотели бы инвестировать деньги в облигации, то другой паевой фонд предложит вам такую услугу. Вы также можете выбрать смешанный паевой фонд, который инвестирует и в акции, и в облигации. В любом случае выбор за вами. И зависит он от того, какой риск вы считаете для себя приемлемым.