Инвестобзор 2023 январь – декабрь

Группа «Аэрофлот» урегулировала отношения с ирландским лизингодателем AerCap по вопросу эксплуатации 18 воздушных судов и 5 авиационных двигателей. Право собственности на воздушные суда и двигатели перешло в страховую компанию НСК, которая выплатила сумму урегулирования. Переговоры об урегулировании требований с другими лизингодателями иностранных самолетов продолжаются.

Прогнозы

Прогноз дивидендов за 2023 год составляет 0 руб.

Банк ВТБ

Отчеты

Чистая прибыль ВТБ по МСФО в октябре 2023 года составила ?26,8 млрд, с начала года – ?402,8 млрд. Чистый процентный доход в октябре составил ?64,1 млрд, за 10 месяцев 2023 года – ?634,9 млрд.

Дивиденды

Менеджмент, несмотря на планы заработать рекордную прибыль в 2023 году, будет рекомендовать отказаться от выплаты дивидендов для восстановления капитала банка, рассказал зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. Он также напомнил, что банки, пользующиеся регуляторными послаблениями относительно норматива достаточности капитала, ограничены в выплатах дивидендов.

Менеджмент ВТБ обсуждал с наблюдательным советом первую выплату дивидендов после многолетнего перерыва. Банк может направить на выплату дивидендов по итогам 2025 года до ?80 млрд, рассказал первый зампред госбанка Дмитрий Пьянов. Однако топ-менеджер не стал раскрывать условия, необходимые для того, чтобы выплата состоялась, пообещав раскрыть цель по прибыли на 2025 год на «Дне инвестора» в начале 2024 года.

События

Внеочередное собрание акционеров одобрило увеличение уставного капитала банка на ?302 млрд путем размещения 30 трлн дополнительных обыкновенных акций по закрытой подписке. ВТБ предполагает осуществить размещение допэмиссии в адрес Росимущества и Минфина с оплатой акциями крымского банка РНКБ, который был оценен в ?48,4 млрд, а также требованиями по субординированному депозиту ФНБ на ?100 млрд и денежными средствами.

Наблюдательный совет созвал внеочередное собрание акционеров для решения вопроса об увеличении уставного капитала путем размещения обыкновенных акций. Банк нашел группу инвесторов на весь объем второй допэмиссии. Бумаги приобрели негосударственные пенсионные фонды группы Газпромбанка, крупнейшие из которых НПФ «Газфонд» и «Газфонд Пенсионные накопления».

ВТБ разместил 8,7 трлн дополнительных обыкновенных акций, или около 29% от общего количества ценных бумаг дополнительного выпуска. Стоимость одной акции составила ?0,017085. Оплата произведена принадлежавшими государству акциями Российского национального коммерческого банка, а также путем конвертации суборда, выданного в 2014 году из средств ФНБ.

ВТБ первым из российских банков открыл представительство в Иране. До этого у ВТБ было три зарубежных представительства – в Китае, Италии и Киргизии, и два филиала – в Китае и Индии.

Акционеры на внеочередном собрании проголосовали за увеличение уставного капитала банка на сумму до ?93 млрд посредством размещения дополнительных обыкновенный акций по открытой подписке.

Наблюдательный совет ВТБ установил цену размещения акций допэмиссии на уровне ?0,018225 за бумагу. Банк размещает 9,3 трлн обыкновенных акций, из которых на 33,5 млрд бумаг были поданы заявления по покупке в порядке осуществления преимущественного права. Таким образом, в рамках размещения обыкновенных акций ВТБ может привлечь до ?169,5 млрд.

Потребность ВТБ в капитале оценивается в ?1 трлн в ближайшие 5 лет с учетом растущих регуляторных требований и запланированного роста бизнеса, рассказал глава банка Андрей Костин. ВТБ выполняет все регуляторные нормы. Однако с 2024 года будут постепенно восстанавливаться базельские надбавки. При этом Костин указал, что выплату дивидендов планируется возобновить раньше, то есть не дожидаясь пяти лет. По итогам 2023 года банк рассчитывает заработать около ?400 млрд прибыли, но дивидендов ждать не стоит.

ВТБ планирует в течение трёх лет увеличить свою офисную сеть на 40%, а также выйти на новые для банка территории, заявил зампред правления банка Георгий Горшков. Для повышения доступности банковского обслуживания для розничных клиентов ВТБ также планирует расширить штат курьеров в 1,5 раза уже в следующем году. Цель банка – рост охвата физических каналов в два раза. В результате сетью ВТБ должны быть охвачены более 100 млн человек, что позволит банку занять лидирующие позиции на рынке.

ВТБ вернётся к обсуждению дивидендных выплат по мере того, как будет восстанавливать капитал и будет ориентироваться на распределение 50% прибыли, рассказал президент госбанка Андрей Костин. Это случится не раньше 2026 года, когда банк может рассмотреть возможность выплаты дивидендов по итогам 2025 года.