Интуитивный трейдинг

В 2.30 p. m. резко возрастают процессы активных покупок или продаж акций, что напрямую связано с предстоящим закрытием рынка бондов. В это время многие трейдеры стремятся выйти из рынка, чтобы не быть застигнутыми врасплох изменением рыночных условий. Они это делают даже в условиях спокойного характера рынка. Профессиональные участники рынка также весьма успешно используют этот промежуток времени (2.30-3.00 p. m.) для тестирования истинного соотношения сил продавцов и покупателей, чтобы обнаружить признаки, способные предопределить направление движения цены в последний час биржевой торговли.

Конец американской торговой сессии очень редко подвергается воздействию каких-то существенных новостей, так же как и смене эмоциональных настроений. В основном события развиваются в зависимости от того, что предшествовало им, часто наблюдается повышенная активность институциональных инвесторов, завершающих свои программы дневных покупок/продаж, что вызывает усиление направленного ценового движения вплоть до закрытия рынка.

Пять торговых сессий, образующих торговую неделю, также обладают своими характерными признаками.

В понедельник торговля до полудня обычно носит неопределенный характер, хотя тенденция, начавшаяся в пятницу, очень часто продолжается в понедельник. Выходные, как правило, дезориентируют участников рынка, которым необходимо собрать и проанализировать всю новую информацию и заново оценить состояние рынка. По понедельникам, особенно в летнее время, сессия характеризуется относительно небольшими торговыми объемами.

Во вторник наиболее часто происходит разворот краткосрочного тренда.

Недаром этот день получил название «вторник разворота». Новые тренды, формирование которых начинается в это время, инициируют резкое расширение ценового движения в течение последующих двух дней. Но если четкий тренд не прослеживается, то нервозный, порывистый характер рынка может сохраняться всю неделю, пока не сформируется четкая рыночная тенденция. Чаще всего торговый объем во «вторник разворота» достигает своего апогея, поскольку крупные игроки начинают реализовывать свои первые с начала недели торговые стратегии.

В среду и первую половину четверга обычно происходит укрепление того состояния рынка, которое сформировалось в начале недели. Сильные тенденции в эти дни обычно продолжаются до тех пор, пока не выйдут какие-либо новости, меняющие ситуацию.

Во второй половине четверга характер рынка сменяется, происходит коррекция предшествующего движения и начинают превалировать лишенные направления колебательные ценовые движения. Усилению подобного настроя рынка способствует и нервозность участников перед выходом на следующее утро (в пятницу) правительственных статистических данных. Правительственные экономические отчеты выходят постоянно и могут повлиять на ход торговой сессии в любой из дней недели.

Самое сильное воздействие на рынок оказывает ежемесячный отчет о безработице, выходящий в первую пятницу месяца.

Большое влияние на рынок оказывают новости, приходящие с рынков облигаций и производных инструментов. В пятницу, выпадающую на середину каждого месяца, происходит очень важное событие, которое существенным образом влияет на ход торгов всю неделю: истекают сроки действия опционов. Обычно на этой неделе в среду-четверг генерируется множество хаотических колебаний, возникает небывалая волатильность, достигающая пикового состояния именно в пятницу – в день истечения сроков опционов. Характер рынка в данный период времени может быть в высшей степени непредсказуем.

Конец недели используется большинством участников для приведения в порядок своего баланса за истекшие четыре дня недели. Многие торговые стратегии, применяемые крупными институциональными игроками, сфокусированы на недельных ценовых барах, и, когда неделя близится к завершению, трейдеры-приверженцы технического анализа предпринимают соответствующие действия по покупке или продаже акций.

Праздничные и предпраздничные торговые сессии отличает позитивный настрой рынка, но при этом также характерны небольшие торговые объемы и повышенная волатильность. Мартин Цвейг провел исследование и выяснил, что в праздничные дни американские финансовые рынки завершали сессию на подъеме в 83 % случаев за период с 1952 до 1985 года. С тех пор как он опубликовал свои исследования, рынок в праздничные сессии стал носить более нервозный характер, хотя и сохранил бычий настрой.

Особо хочу отметить День благодарения (последний четверг ноября). За всю историю американского рынка неделя, на которую выпадал этот праздник, ни разу не завершалась с отрицательным результатом.

Различные периоды месяца или года генерируют определенные специфические отклонения, способные оказать влияние на характер трейдинга.