Интуитивный трейдинг

Хотя акции и не сезонный товар, различные периоды года также создают специфические условия, способные оказать влияние на характер торговли. В декабре и январе свежие капиталы вливаются в рынок и преобладает бычий характер рынка. Весной, в марте-апреле, рынок обычно растет, что, возможно, связано с бычьей тенденцией на рынке нефти. Зато в мае-июне часто происходят коррекции. Летом активность участников не так велика, присутствует очень высокая волатильность, а рынки часто пребывают в боковом движении. Так происходит до августа. Август в России – это месяц финансовых кризисов, стихийных бедствий и других катаклизмов. Дефолт 1998 года, гибель подводной лодки «Курск», нападение Грузии на Цхинвал в 2008 году, крупнейшая техногенная катастрофа на Саяно-Шушенской ГЭС 17 августа 2009 года – все эти события произошли в августе. Август также можно считать моментом начала финансового кризиса 2008 года.

В сентябре-октябре мировые финансовые рынки лихорадит, и это не может не оказывать влияния на российский фондовый рынок. В ноябре обычно ситуация нормализуется и все ждут традиционного новогоднего ралли. В декабре очень часто на российском фондовом рынке начинаются самостоятельные движения, так как Америка и Европа гораздо раньше уходят на каникулы и игроки стараются заранее привести в порядок свои портфели акций.

Внутридневной цикл изменения цен на российском рынке

Для прибыльности внутридневного трейдинга необходимо, чтобы время осуществления торговой сделки гармонировало с временным циклом торгового дня.

Отдельные торговые тактики имеют специфические моменты, исключающие открытие позиций в определенные периоды времени торговой сессии. Так, например, многие участники рынка предпочитают занять выжидательную позицию в период фазы открытия рынка. Они используют данную фазу для закрытия позиций, оставленных в овернайт, и собирают информацию для составления плана действий в дальнейший период торговой сессии. Есть другие трейдеры, которые, наоборот, агрессивно торгуют в течение утренней сессии, а затем покидают торговую площадку и возвращаются лишь в конце дня. Некоторые участники рынка предпочитают заниматься скальпированием в период спокойной полуденной фазы, с 12 до 15 часов дня, когда рынок очень часто пребывает в боковом диапазоне. И наконец, в последний час торговой сессии многие игроки возвращаются, стремясь использовать направленное движение и высокую волатильность, характерные для конца дня.

Каждый диапазон времени обладает уникальными особенностями, которые отличают его от других фаз времени. Начните с изучения того, какие фазы движения соответствуют этим периодам; когда рынок движется в тренде и когда более характерен боковой диапазон. Опытные участники рынка интуитивно определяют внутридневные циклы колебаний цены, практически не имея объективных подтверждений.

Внутридневное движение цен определяется чередующимися импульсами в направлении тренда и откатами. Продолжительность этих импульсов составляет 45–90 минут. Взятие ценой нового максимума или минимума указывает на то, что импульсная фаза прогрессирует. Энергичное тестирование предыдущих уровней или вялое боковое движение цены указывает, наоборот, на фазу реакции. Понаблюдайте за движением цены и постарайтесь оценить, как это движение будет разворачиваться в течение дня.

В процессе торгового дня значительно изменяется структура рыночной толпы. По утрам преобладают участники рынка с небольшими торговыми счетами, поэтому поведение цен в момент открытия очень часто противоречит дальнейшему движению рынка. Ближе к полудню в игру вступают профессионалы, определившиеся к тому времени со своими планами торговых операций. Их влияние на состояние рынка достигает максимума в последний торговый час. Акция, которая при движении в направлении сильной тенденции стремится перед закрытием рынка к новому уровню максимума или минимума, как правило, продолжает движение в данном направлении при открытии следующей сессии, тем самым предоставляя возможность для закрытия краткосрочных позиций, цель которых состояла в использовании ночного движения цены в направлении тенденции закрытия.

Если при открытии рынок в большей степени находится в руках рыночной толпы, то баланс дня в целом зависит от институциональных игроков и профессиональных трейдеров. Колебания цен в середине регулярной торговой сессии представляют собой наиболее внушающие доверие движения.

Наиболее вероятное развитие событий подразумевает продолжение внутридневной тенденции в последний час биржевой торговли и ее перерастание в открытие следующего дня.