Интуитивный трейдинг

В биржевой торговле, так же как и в некоторых азартных играх, например покере, случается, что результаты становятся хуже не из-за объективных обстоятельств, скажем невезения, а из-за эмоционального перевозбуждения. Состояние игрока таково, что он не может адекватно оценивать ситуацию и склонен к принятию поспешных, плохо продуманных решений. Трейдеры впадают в подобное состояние по самым разным причинам: от усталости или болезни, от личных неурядиц, от явной скуки и сопутствующей ей потребности что-то предпринять, от неистового желания заработать на покупку «бентли» или отыграться после потерь. Такое эмоциональное перевозбуждение игроки в покер называют «on tilt». Оно может быть и следствием опьянения удачей. Почти всегда, однако, оно является следствием физиологического или умственного перевозбуждения. Но биржа – это не азартная игра и не казино, где от вас мало что зависит. На бирже вы можете и должны играть только тогда, когда у вас есть положительное ожидание благоприятных результатов сделки, основанное на рыночных закономерностях.

Для того чтобы вовремя распознать наступление состояния «on tilt», необходимо следить за характеристиками вашей торговли – частотой сделок, размером позиций, величиной неблагоприятного движения цены относительно вашей позиции во время сделок и его продолжительностью.

У каждого трейдера существует тот порог потерь, после которого он должен остановиться и оглядеться, все ли он делает так, как следует. Ведь если он будет продолжать торговать, то так и будет терять деньги, поскольку, по-видимому, либо неправильно оценивает поведение рынка, либо утратил самоконтроль. С каждым трейдером случается такое. Поэтому важно разглядеть наступление этого состояния, чтобы вовремя остановиться и избежать возможных существенных или даже катастрофических потерь.

Среди трейдеров-профессионалов распространена практика использования предупреждающих и запрещающих сигналов торговли. Если обычные стоп-ордера ограничивают риск трейдера в одной конкретной сделке, то предупреждающие и запрещающие сигналы контролируют риск убытков в серии сделок. Для того чтобы сработал предупреждающий сигнал, необходимо, чтобы трейдер был выбит по стопу в нескольких сделках. Это будет означать, что он утратил понимание рынка и нуждается в перерыве для переоценки ситуации. Момент приостановки торговли может устанавливаться либо по общей просадке в течение какого-либо периода, либо по количеству неудачных сделок.

Запрещающий сигнал является свидетельством того, что уровень потерь достиг столь серьезных размеров, что ставит под угрозу всю торговлю и поэтому требует более существенного перерыва для переосмысления ситуации.

Не всегда легко разобраться, возникла проблема из-за неверного понимания рынка или это состояние «on tilt». Но опытные трейдеры интуитивно осознают тот момент, когда нужно взять тайм-аут, чтобы собраться с мыслями и успокоиться. Они понимают, что в условиях сильного эмоционального возбуждения трудно сохранить концентрацию и способность к правильным логическим выводам.

Успешный трейдер

Выдающиеся трейдеры – это те, кто одержим своим талантом. Не они обладают талантом, а он властвует над ними.

Эд Сейкота

Преуспевающие трейдеры – кто они? Этот вопрос очень интересовал Джека Швагера, который провел интервью с несколькими десятками самых известных и успешных трейдеров. Какими качествами надо обладать, чтобы стать успешным? Нужен ли для этого природный дар, талант или этому можно научиться? Что есть общего у наиболее успешных и стабильно торгующих трейдеров? Вот некоторые из тех вопросов, которые его интересовали.

Всем без исключения «магам» рынка была присуща непоколебимая уверенность в своих силах. Все они были новаторами в своем деле. У каждого из них был собственный, индивидуальный подход к рынку, но что их роднило, это – высочайшая дисциплинированность, способность мыслить критически и независимо и умение признавать свою неправоту. Но самой важной чертой, которая была свойственна лучшим биржевым игрокам, была их страстная любовь к рынкам.

Все наиболее успешные трейдеры – настоящие трудоголики. Они способны работать по 10–14 часов в день. И дело здесь не в их необычайной трудоспособности, а именно в их сильной, поистине преданной любви к рынкам. Вот что говорит в интервью Джеку Швагеру один из «магов» – выдающийся американский трейдер Эд Сейкота: «Мне кажется, что источником моего успеха в торговле является любовь к рынку. В нем – моя жизнь. Я одержим торговлей. Для меня она не просто какое-то хобби и даже не профессия. Это бесспорно именно то, в чем состоит мое призвание!»[13]