Эксперт № 50 (2013)

Масштаб штрафов таков, что деятельность регуляторов в США и ЕС по укрощению «распоясавшихся инвестбанкиров» может иметь и нежелательный эффект, а именно привести к краху тот или иной инвестиционный дом и запустить цепную реакцию распространения системного риска. Вспомним осень 2008 года, когда банкротство Lehman Brothers спровоцировало наступление невиданного глобального финансового кризиса.

Тройку лидеров по абсолютным выплатам среди штрафников составляют американские банки J. P. Morgan Chase, Bank of America и Wells Fargo (см. таблицу 1 ). Если сравнить выплаты банков и их прибыли за последние пять лет, то первая тройка будет выглядеть так: Bank of America — 72,7%, J. P Morgan Chase — 31%, UBS — 26,3% (см. таблицу 2 ). Таким образом, группа риска определена.

Большинство штрафных санкций можно разделить на пять групп, которые отражают масштабные серии расследований недобросовестной деятельности финансовых институтов (см. график 2 ).

Мошенничество в рамках выпуска ипотечных продуктов и с распределением активов в инвестиционных фондах.

После кризиса SEC уделяла особое внимание случаям, когда инвесторы несли неожиданно большие потери в связи с недобросовестной деятельностью финансовых посредников. В 2010–2013 годах комиссия наложила семь крупных штрафов за нарушения в ходе выпуска ипотечных ценных бумаг или финансовых продуктов, основанных на них, а также семь штрафов за сокрытие информации об активах фондов, находившихся под управлением, и об активах самих компаний. Так, Goldman Sachs выплатил штраф за нарушения в рамках структурирования выпуска синтетических облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами, ABACUS 2007-AC1. Мотив — компания не раскрыла инвесторам информацию об активном участии хедж-фонда Paulson & Co в выборе активов, который занял короткую позицию против ряда отобранных инструментов на рынке кредитных дефолтных свопов . Убыток инвесторов составил 1 млрд долларов. Выплата Goldman Sachs по досудебному урегулированию составила 550 млн долларов.

Нарушения запрета на транзакции со средствами ряда стран Министерство юстиции США и Казначейство США совместными усилиями выявили значительное количество транзакций на территории США, нарушающих международные санкции, наложенные правительством. Количество транзакций исчислялось миллионами. Под удар попали европейские банки: UBS, Credit Suisse, Barclays, Lloyd`s TCB, ING, Standard Chartered. Выделяется случай с HSBC, которому пришлось заплатить почти 2 млрд долларов, после того как его мексиканскую дочернюю компанию уличили в отмывании денег наркомафии. Всего с HSBC было взыскано в пользу властей США около 4,4 млрд долларов.

Мошенничество со ставками LIBOR и EURIBOR

В 2012 году разразился скандал вокруг ставок LIBOR и EURIBOR. Оказалось, что ключевыми ставками для рынка размером несколько сот триллионов долларов манипулировали банки — участники фиксинга. Банки, формируя LIBOR и EURIBOR, должны были указывать ставки процента, по которым готовы занимать деньги с рынка. Вместо этого отдельные фининституты манипулировали ставкой, чтобы повлиять на рынок производных инструментов от LIBOR и EURIBOR, на которых имели свои позиции. В расследовании инцидента принимали участие регуляторы нескольких стран. На данный момент на «скамейке штрафников» оказались Barclays и UBS. Но в этом деле еще не поставлена точка. В ноябре 2013 года стало известно, что Еврокомиссия наложит на шесть банков многомиллионные санкции.

Мошенничество с закладными

В феврале 2012 года между федеральными регуляторами США (Управлением контролера денежного обращения и ФРС) и пятью крупнейшими организациями, оказывающими услуги в области ипотечного кредитования, было достигнуто историческое соглашение, согласно которому с банков было взыскано 25 млрд долларов в пользу заемщиков, региональных и федерального бюджетов. Компании обвинялись в том, что незаконными методами создавали такие условия для заемщиков, что последние нарушали условия кредитования и теряли право выкупа собственных закладных. В частности, кредитным учреждениям инкриминировались: взимание чрезмерных комиссий в случаях дефолтов заемщиков; необоснованные отказы в реструктуризации кредитов; некорректный пересчет ставок процента и сроков в случае реструктуризации; несвоевременное уведомление заемщиков о потере права выкупа закладной; неправомерное ограничение такого права и др. От подобных действий пострадали сотни тысяч граждан США.