Эксперт № 12 (2014)

В 2013 году Банк России отозвал 33 банковские лицензии, причем 29 из них во второй половине года. Высокая интенсивность отзывов лицензий лишь отчасти связана с более жесткой позицией государства в отношении ухода от налогов и, как следствие, проведения сомнительных операций через банки. Многие кредитные организации сами обеспечили себе финансовые трудности, а политика ЦБ лишь усугубила их, вызвав недоверие на рынке МБК и серьезно ограничив для средних и малых банков возможность привлекать ликвидность.

Ряд громких отзывов лицензий в последнем квартале 2013 года привел к заметному перераспределению клиентской базы в части пассивов и напряженности на рынке межбанковского кредитования. В конце прошлого года был зафиксирован переток средств физических и юридических лиц как из мелких банков в крупные, так и из частных в государственные. За декабрь 2013 года прирост вкладов физических лиц в банках топ-20 (по активам) оказался выше 3%, в то время как по всей банковской системе составил лишь 1,0%. Схожие тенденции прироста вкладов прослеживаются и у крупнейших госбанков. Среди них стоит выделить Газпромбанк, который показал наибольший темп прироста депозитов за декабрь (8,0%), и Россельхозбанк (6,7%).

В сложившейся ситуации ЦБ РФ не допустил распространения панических настроений на всю банковскую систему. Многие банки в условиях затрудненного доступа к рынку МБК замещали фондирование от вкладов населения кредитами Банка России. В результате на 1 января 2014 года доля средств Банка России в пассивах банковского сектора достигла максимального уровня с конца 2009-го (7,7% против 8,1%). Помимо рефинансирования в рамках сделок репо наблюдался значительный рост популярности кредитов Банка России под залог активов, предоставленных кредитным организациям в соответствии с положением ЦБ РФ № 312-П. Если бы не рекордные объемы предоставления Центробанком ликвидности банковской системе (под залог как ценных бумаг, так и кредитов), паника могла бы перекинуться и на банки из топ-50, прежде всего на частные. Для стабилизации ситуации на рынке и недопущения дальнейшего оттока средств из небольших банков регулятору пришлось даже отложить публикацию списка системно значимых банков, одновременно смягчив критерии для попадания в данный перечень. Представленность банка в этом списке для населения фактически является «белой меткой», а так как основной параметр значимости кредитной организации — ее размер, то публикация списка в СМИ могла бы привести ко второй волне перетока средств клиентов. Режим особо жесткого контроля за системно значимыми банками в массовом сознании пока не закрепился, термин скорее является синонимом выражения «очень надежный банк».

Пережив в конце 2013 года шок ликвидности, банки уже начинают адаптироваться к новым реалиям ­— жертвуют доходностью ради поддержания достаточного запаса ликвидности и капитала. В свою очередь регулятору нужно быть готовым использовать весь спектр инструментов для поддержания ликвидности банковского сектора, включая беззалоговые кредиты и гарантии по межбанковским кредитам, чтобы не допустить полномасштабного кризиса доверия, как в 2008 году.

Вместе с тем в 2014 году может быть отозвано до 50 банковских лицензий (за первые два месяца текущего года регулятор уже лишил лицензии десять банков), что окажет дополнительное давление на динамику активов банковского сектора. Однако называть это «чисткой сектора» было бы неправильно — уйдут с рынка те банки, у которых возникли действительно серьезные финансовые проблемы. Проблемным банкам в короткие сроки повысить качество активов либо резко сократить масштаб сомнительных операций на фоне ухудшающейся экономической ситуации будет крайне сложно. А в условиях снижения доходности банковского бизнеса, падения спроса на кредитные продукты и перетока клиентской базы в крупные банки многие собственники предпочитают не спасать свои банки, а инвестировать в другие бизнесы.

Трудный год

Снижение спроса на кредиты, рост проблемных активов и перебои с ликвидностью окажут решающее влияние на динамику банковского сектора в 2014 году. Снижение спроса затронет не только кредитование крупного бизнеса и физлиц, но и сегмент малого и среднего бизнеса (МСБ): сегодня уже понятно, что заявленные в 2013 году меры господдержки рынка будут реализованы не ранее второй половины текущего года. Влияние драйверов прежних лет — кредитных фабрик и комплексного обслуживания МСБ — устойчиво падает. На фоне ухудшения макроэкономической ситуации качество банковских активов будет снижаться. Однако если риски необеспеченного кредитования закрываются более высокой рентабельностью розничных банков и повышенными требованиями регулятора к резервам, то рост просрочки и запросов на реструктуризацию кредитов в корпоративном сегменте может оказаться неприятным сюрпризом для банкиров. При этом формальные показатели качества портфеля, скорее всего, не будут отражать масштаб проблем: как и в 2009 году, широкое распространение получит практика пролонгации крупных кредитов.