Эксперт № 17 (2014)

Как рассказал «Эксперту» заместитель генерального директора по продажам Магнитогорского металлургического комбината (ММК) Николай Лядов , «в условиях сохранения “рынка покупателя” компании-производители и трейдеры борются за каждого клиента. По сути, поставщики конкурируют по издержкам. Поэтому уровень цен на рынке главным образом определяется уровнем цен на железорудное сырье. В последние месяцы мы наблюдаем снижение цен на основные сырьевые ресурсы и, как следствие, некоторое снижение цен на сталь. По прогнозам, эта тенденция сохранится в течение всего 2014 года».

В целом в мире производители могут какое-то время избегать ловушки низких цен за счет снижения издержек. Как отметили в «Евразе», прогнозируемый избыток предложения на рынке железорудного сырья из-за большого объема вновь вводимых мощностей приведет к устойчиво низкому уровню цен на это сырье в перспективе до 2017 года, что снизит издержки производителей стали (в том числе китайских). Однако для российских производителей куда важнее автономный рост таких составляющих затрат, как энергоресурсы и транспорт. В «Евразе» указали, что за последние шесть лет, с 2008-го по 2013-й, цены на природный газ для промышленных потребителей выросли в рублевом выражении в 2,6 раза, на электроэнергию — в 2,3 раза, тарифы на железнодорожные перевозки — в 1,75 раза.

В новых условиях о наращивании мощностей или о приобретении новых активов за рубежом придется забыть. Если в 2008–2013 годах ведущие отечественные металлургические компании вкладывали в производство по 1–1,5 млрд долларов в год, то теперь им придется пересмотреть инвестпрограммы в сторону сокращения. В российской черной металлургии на настоящий момент есть неудачный пример развития, когда чрезмерные амбиции фактически раздавили компанию. Это «Мечел». Компания набрала долгов почти на 10 млрд долларов, что сопоставимо с ее общей выручкой в лучшие времена. При этом у «Мечела» довольно низкая рентабельность бизнеса, а три четверти прибыли генерируется неметаллургическим, горнорудным сегментом.

В этой ситуации «Мечел» сделал логичный шаг: приступил к распродаже зарубежных активов. В прошлом году компания продала свои металлургические заводы в Румынии, Болгарии и Великобритании.

Аналогичные действия совершает «Евраз». В начале этого месяца была закрыта сделка по продаже чешского металлургического завода Vitkovice из-за убыточности предприятия. Ранее, в марте 2013 года, компания продала южноафриканскую Highveld Steel.

По словам Максима Худалова, «основную маржу российские производители стали зарабатывают на российском рынке. Свои североамериканские и европейские мощности российские металлурги частично оптимизировали. Те же компании, которые сохранились, демонстрируют достаточно сильные показатели. Так, американский рынок плоского и оцинкованного проката заметно оживился в 2013 году в связи с ростом строительного рынка и автопрома. При этом на руку заводам, расположенным в США, играют таможенные тарифы, которые позволяют держать цену на горячекатаные рулоны в США на 50–100 долларов за тонну выше цен на рынках ЕС».

Наконец, конъюнктурная встряска — отличный повод взять курс на освоение новых продуктовых ниш с большей добавленной стоимостью. К таковым относятся холоднокатаный прокат, лист с покрытием, метизы, трубы и т. п. В Минэкономразвития РФ считают, что триггером роста в отечественной металлургии до 2016 года будет именно продукция высоких переделов. Это было заметно уже в 2013-м: при общем падении объема выплавки стали производство товаров с высокой добавленной стоимостью росло. Металлургическим компаниям такая переориентация позволит увеличить маржу. И они это прекрасно понимают. В России только за последние три года доля продукции с высокой добавленной стоимостью в натуральном измерении выросла у «Северстали» с 44 до 49%, у ММК — с 36 до 49% (введен стан 2000 для холоднокатаного проката), у НЛМК — с 36 до 39%.

Максим Худалов полагает, что компаниям также нужно подумать о более узкой специализации и более тесной работе с потребителями стали на пути импортозамещения: «Сегодня нужна концентрация на определенных сегментах рынка. Известно, что частая переналадка стана с целью выпускать как можно более широкий спектр продукции существенно снижает производительность агрегатов, а значит, повышает себестоимость. Производители должны определить для себя те сегменты рынка, где они присутствуют, и концентрироваться исключительно на них. Кроме того, в России по-прежнему довольно высок объем скрытого импорта стали. Требуется теснее работать с производителями бытовой техники и автомобилестроителями с целью замены иностранной стали в узлах и агрегатах поставляемой на российский рынок техники».