Подготовка операции не ограничилась действиями военно-оперативного характера и включала в себя разработку политической платформы УПА — Полесской Сечи, получившей название «За що бореться Укра1нська Повстанческая арм1я». Отсутствие ортодоксально-националистических идей, с одной стороны, и реальность положений по защите социально-экономических интересов широких слоев населения — с другой стремились обеспечить социальную базу освободительного движения.
Силы противника располагались в регионе Туров — Мозырь и состояли из остатков пехотной дивизии генерала Климова и танковой дивизии РККА. Наиболее тяжелым для действий повстанцев был признан район Олевск — Звягиль с остатками укреплений так называемой линии Сталина. Ставка делалась на ночные налеты или значительную концентрацию сил против конкретного укрепрайона.
21 августа 1941 года в ходе тяжелейших боев был взят Олевск, трижды переходивший из рук в руки. После захвата города в него переехал штаб и была организована еще одна школа подготовки младшего офицерского состава. Вход полесской армии в город был торжественно обставлен, и местное население с цветами встречало повстанцев.
Маневрируя своими силами (1 гарнизон и 4 куреня плюс милиция), Бульбе-Боровцу удалось сломить сопротивление противника и уничтожить группировку в районе Олевск — Емильчино — Лельчицы. Основной боевой единицей полещуков стали так называемые «летучие бригады» — группы повстанцев, состоявшие из нескольких человек (но некоторые были едва ли не полкового состава) и быстро перемещавшиеся по хорошо знакомой территории. Транспорт был представлен волами и лошадьми, затем были захвачены полуторки и прочая техника. Большой запас динамита, украденного из каменоломен до войны, позволил успешно штурмовать укрепрайоны.
Окончание боевых действий в треугольнике Слуцк — Гомель — Житомир позволило Бульбе-Боровцу взять под свой контроль обширную территорию, получившую впоследствии наименование Олевской республики.
За небольшой срок своего независимого существования эта республика обрела свои органы управления, промышленность и сельское хозяйство. В Олевске Иван Митринга выпускал в свет свою газету «Гайдамака». Отсутствие немецкой цензуры позволило ему открыто критиковать немецкую власть и своих бандеровских оппонентов. В газете были опубликованы лозунги Сечи: «Своя державность. Вооруженная сила. Вера Христова».
30 августа 1941 года в Житомире некто Кузий застрелил двух лидеров Провода украинских националистов ОУН (М) полковника Н. Сциборского и сотника Сеника-Грибовского. Это еще более углубило раскол между бандеровцами и мельниковцами.
16 ноября 1941 года Бульбой была объявлена демобилизация Полесской Сечи, и контроль над Олевском перешел к немцам. Из наименования армии были изъяты слова «Полесская Сечь» — осталось «УПА». Переход на подпольное существование был омрачен инцидентом. В Олевск прибыл гауптштурмфюрер СС Гичко и потребовал предоставить ему вооруженный отряд для уничтожения еврейского населения. Несмотря на отказ сотника Сиголенко предоставить ему людей и демобилизацию бульбовцев, ему удалось собрать 60 человек карателей и провести расправу.
Для координаций действий в новых условиях Бульба-Боровец 2 января 1942 года встретился с президентом Левицким. Президент принял решение о начале антинемецкого восстания, как только вермахт дойдет до Волги. При этом ставка делалась на операции летучих бригад, а не на всеобщее восстание населения.
После возвращения в Полесье Бульба-Боровец провел совещание с полковниками А. Долудом и Войнаровским, на котором была выработана дальнейшая тактика действий УПА (Б-Б). Основными объектами для ударов были избраны гражданская администрация немцев и система снабжения немецкой армии. В это же время был разработан «Закон украинского партизана», включавший в себя десять заповедей повстанца.
Постепенно Сечь была преобразована в «Лкюве царство», штаб которого находился в лесах Корецкого района. Мобилизация охватила прежних повстанцев, и в результате ее Бульба-Боровец получил примерно 1000 человек. 10 апреля 1942 года атаман издал приказ о начале борьбы с гитлеровцами, встреченный «в штыки» бандеровцами. Пять бригад повстанцев (по 100 человек в каждой) были разделены на малые опергруппы — по 5-10 бойцов для проведения диверсий против путей снабжения вермахта. В ночь на 19 августа 1942 года объединенные силы УПА Б-Б произвели захват крупного железнодорожного узла — станции Шепетовка. В ходе налета бульбовцы захватили четыре эшелона «з р1зним майном» и освободили из двух эшелонов население, угоняемое на работу в Германию.