Всё об акциях

Инвесторы, вкладывающие средства на длительный период (более пяти лет) и готовые нести риск убытков на падающем рынке, должны инвестировать в акции. Инвесторы с более короткими «временными горизонтами», которым нужен постоянный поток доходов от своих вложений и которые не расположены к риску, должны инвестировать в облигации. Ваши финансовые цели и персональные качества определяют виды ценных бумаг, в которые вы инвестируете.

Таблица 1–1

Основные причины больше сберегать и мудро инвестировать

• Люди стали жить дольше, поэтому им нужно больше денег, чтобы обеспечивать себя после выхода на пенсию.

• Цены на медицинское обслуживание, образование и страховые услуги постоянно растут.

• Цены на недвижимость, в том числе жилые дома, неуклонно повышаются.

• Необходимо опережать инфляцию и улучшать уровень жизни.

• Люди хотят сделать состояние, чтобы оставить наследство.

• Чем больше вы сбережете и инвестируете сейчас, тем выше будет ваша платежеспособность за счет начисления доходов по сложной ставке процента.

• Инвестируя мудро, вы повышаете свое благосостояние.

Разработайте личный финансовый план

Процесс инвестирования начинается с составления финансового плана, в котором указываются финансовые цели и план их достижения. Если не знать, чего хочешь, не будешь знать, как этого добиться.

1. Сформулируйте ваши финансовые цели

На первом этапе составления любого плана инвестирования следует определить, чего вы хотите достичь за счет инвестиций и когда вам понадобятся ваши деньги. Возможно, у вас много целей, например: накопить деньги для выхода на пенсию через 20 лет, заплатить за образование детей через 10 лет, внести первый взнос за дачу через два года. Финансовые цели – это финансовые вехи, которые вы хотите достичь при помощи инвестирования. Потратьте немного времени, чтобы сформулировать свои финансовые цели и определить, какой отдачи от каждой из них вы ожидаете в будущем.

Возможные финансовые цели:

• в течение одного года собрать сбережения «на черный день»;

• через пять лет купить автомобиль;

• через 10 лет оплатить образование детей;

• в течение 25 лет сформировать пенсионный капитал.

Инвестирование в пенсионное обеспечение отличается от инвестирования в более краткосрочные цели за счет временного горизонта и рисков.

Временной горизонт

Определение временного горизонта очень важно, поскольку он дает лучшее представление о том, как много средств понадобится вложить для достижения каждой цели. Сумма средств на финансирование каждой цели напрямую зависит от вашего финансового состояния или размера собственного капитала. В табл. 1–2 показано, как его рассчитать. Собственный капитал – это разница между тем, сколько вы имеете, и тем, сколько вы должны.

Анализ ежемесячного бюджета также поможет вам определить, сколько придется инвестировать и какой уровень риска вы готовы принять.

Таблица 1–2

Каков ваш капитал?

Риск

Оцените свои цели с учетом рисков, которые можно охарактеризовать так:

• сохранность инвестированного капитала;

• поток доходов;

• прирост капитала.

Сохранность инвестированного капитала. Инструменты денежного рынка, например: банковские счета, сберегательные счета, депозитные сертификаты, взаимные фонды денежного рынка, казначейские и коммерческие векселя – обеспечивают сохранность инвестированного капитала и низкую доходность. Такие краткосрочные цели, как формирование резервного фонда и накоплений для небольших приобретений в течение года, попадают в данную категорию инвестиций. Доходность таких инструментов часто не покрывает инфляцию и налоги.