Ценные бумаги – это просто! Пособие для начинающих

Для осуществления брокерской, дилерской, депозитарной деятельности необходимо наличие лицензии, которую выдает Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), до недавнего прошлого – Федеральная комиссия по рынкам ценных бумаг (ФКЦБ). Обладатель такой лицензии имеет статус профессионального участника рынка ценных бумаг. Все лицензии пересматриваются с определенной периодичностью, в частности, брокерская лицензия – один раз в три года. Всего существует семь видов лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг:

• брокерская деятельность;

• дилерская деятельность;

• депозитарная деятельность;

• деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг;

• деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг;

• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);

• деятельность по управлению ценными бумагами.

При выявлении тех или иных нарушений лицензия

может быть аннулирована или приостановлена, а на профессионального участника может быть наложен штраф. Информация об этом обязательно публикуется в печати. Кроме того, ФСФР ведет информационную базу, где можно найти исчерпывающие данные о законодательстве, об участниках отечественного рынка ценных бумаг, данные об отзыве, аннулировании лицензий и много другой очень полезной для рядового инвестора информации. Ознакомиться с этой базой может любой желающий на сайте ФСФР .

В соответствии со ст. 12 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон о рынке ценных бумаг) участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры и управляющие. Другие лица могут совершать операции на фондовой бирже только при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов.

По определению брокерская деятельность – это совершение сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Это означает, что любой клиентской сделке должно предшествовать поручение на совершение сделки, даваемое клиентом брокеру, а брокер дает клиенту отчет о выполнении поручения. Поручение на совершение сделки можно подавать в нескольких видах:

• поручение в бумажном виде;

• все телефонные разговоры с клиентами записываются, поэтому, если клиент называет свое имя, номер договора, голосовой пароль, происходит его точная идентификация. Таким образом, появляется возможность выставления заявок «с голоса». Такую услугу предоставляют практически все крупные брокеры;

• электронно-цифровая подпись. В этом случае на компьютере, с которого клиент самостоятельно работает с ценными бумагами, устанавливается программа шифрования данных, а клиенту предоставляется дискета с цифровой подписью;

• клиент дает брокеру доверенности на совершение всех сделок. Доверенность достаточно «страшная» вещь в том плане, что на ее основании брокер может совершить любые сделки купли-продажи с активами, как при обслуживании по договору доверительного управления. Такая доверенность действительно дается доверенным людям. Не надо путать такую доверенность со стандартными доверенностями, которые даются брокеру и попечителю счета для обслуживания клиента на рынке ценных бумаг. В них перечислены все права, которыми для этого может воспользоваться профучастник и в такой доверенности не указывается право брокера совершать сделки купли-продажи без личного поручения клиента.

Вариант с электронно-цифровой подписью наиболее удобен, так как ускоряется документооборот, до минимума сокращается волокита и необходимость ежемесячного подписания клиентом огромного количества бумаг.

Как правило, брокеры используют только один из перечисленных вариантов.

Права и обязанности акционеров, порядок создания акционерных обществ определены Федеральным законом «Об акционерных обществах».

Всем начинающим работать на фондовом рынке, и не только начинающим, настоятельно советуем ознакомиться с Федеральным законом «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (далее – Закон о защите прав и интересов инвесторов). В законе подробно прописаны условия предоставления профессиональными участниками услуг инвесторам, а также дополнительные требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан по требованию инвестора предоставить следующие документы и информацию:

1. копию лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;

2. копию документа о государственной регистрации профессионального участника в качестве юридического лица или индивидуального предпринимателя;

3. сведения об органе, выдавшем лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (наименование, адрес и телефоны);

4. сведения об уставном капитале, размере собственных средств профессионального участника, его резервном фонде (п. 2 ст. 6 Закона о защите прав и интересов инвесторов).