Трейдинг в чайнике

Фундаментальный анализ – термин для обозначения методов прогнозирования рыночной стоимости компании, основанных на анализе финансовых и производственных показателей её деятельности.

Технический анализ – совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах.

Если более простым языком, то будущее изменение цены определяется её прошлым. Поэтому используют различные графики, паттерны, функции, осцилляторы и т. д.

Фундаментальный анализ предполагает изучение бизнеса компании, её финансовых показателей, таким образом можно понять реальную стоимость компании. Предполагается, что рыночная цена не всегда является справедливой.

Интересный факт

В книге профессора Принстонского университета Бертона Малкила (Burton Malkiel) приведена интересная метафора. Подчёркивая в своей книге «A Random Walk Down Wall Street» теорию иррациональности поведения игроков фондового рынка, он утверждает, что:

«…обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики дартса в газетную страницу с финансовой информацией, способна выбрать портфель, результаты которого будут ничуть не хуже, чем у портфеля, тщательно подобранного экспертами».

Результаты проведённого эксперимента ошеломляют…

«Как ни парадоксально, но именно обезьяна однажды переиграла ведущих аналитиков с Уолл-стрит. Эксперимент был поставлен в 1999 г. Шестилетняя шимпанзе Рейвен бросала дротики дартса в мишень, на которой были представлены 133 компании США, работающие в сфере интернет-экономики. Результаты оказались ошеломляющими: доходность инвестирования в выбранные акции составила 213 % годовых, что более чем в четыре раза превосходило доходность от вложений в акции индекса Dow Jones и в два раза – индекса Nasdaq. Подсчитано, что если бы Рейвен работала на инвестиционный фонд с Уолл-стрит, то её результат стал бы 22-м среди более чем шести тысяч (!) профессиональных инвесторов. Эксперимент оказался настолько удачным, что какое-то время в Интернете даже существовал индекс доходности MonkeyDex, отслеживающий поведение акций, выбранных шимпанзе. Ну а если учесть, что Рейвен «ушла на пенсию» в начале 2000 г. и до лопнувшего чуть позже интернет-пузыря, то её вложения можно назвать исключительно удачными».

Торговля через стакан

Эта глава, наверное, будет самая сложная, так как я буду рассказывать на примере Тинькофф инвестиции.

Когда вы хотите купить акцию, вы входите в саму акцию и нажимаете «купить», то вас перебрасывает на экран покупки, где есть ваш баланс, доступное плечо (если у вас включена маржинальная торговля).

Видим ваш баланс, плечо (если включено) и рыночную цену.

Дальше вы видите цену, нажимаете «создать заявку» и покупаете по рыночной цене. С одной стороны, вроде отличная сделка, но зачастую есть свои нюансы и не факт, что вы молодец.

Биржа – это по факту большой рынок, где есть свои покупатели и продавцы. У всех есть свой товар, в нашем случае АКЦИЯ. Продавцы хотят продать подороже, а покупатели купить подешевле.

Когда вы приходите на рынок, вы торгуетесь с продавцом по цене. Вот стакан – это те же самые торги (переговоры) о цене, только на бирже.

Например: Если посмотреть на наш стакан, то мы видим, что нам готовы продать акцию по 26,59 – это самая близкая цена к границе между покупкой и продажей.

26,59 – это и будет покупка по рыночной цене, если вы сразу нажмёте «создать заявку».