Самый сильный сигнал в техническом анализе: Расхождения и развороты трендов

Если вы увидели этот сигнал вечером после закрытия, то вам придётся покупать на следующий день и устанавливать защитный стоп-приказ около последнего минимума. В данном случае минимум представляет собой «хвост кенгуру»; в подобных ситуациях я устанавливаю стоп-приказ на середине или даже на двух третях от вершины хвоста. Если медведь вдруг начинает «жевать хвост», то я не хочу ждать, пока он съест его целиком. Разумно также разместить цель по прибыли близ верхней границы конверта. Информацию о конвертах вы можете найти в любой из моих книг, включая самую последнюю «Трейдинг: первые шаги».

Рис. 12. Дневной график CTXS. Вход, стоп-приказ и цель при медвежьем расхождении (график в StockFinder)

Ралли CTXS в зоне X подтверждается гистограммой MACD, достигшей нового максимума. В зоне Y этот индикатор опускается ниже нуля, «ломая хребет быку». Затем в зоне Z он слабо растёт и формирует вершину, которая значительно ниже пика X, хотя цены поднимаются до более высокой отметки. Когда гистограмма начинает движение вниз от второй вершины, она даёт сигнал короткой продажи (вертикальная пунктирная стрелка). На следующий день можно было открыть короткую позицию с целью по прибыли у нижней границы конверта (стрелка у правого края графика).

Есть существенное различие между установкой стоп-приказа на пике и на дне. На дне все довольно просто: при покупке на бычьем расхождении имеет смысл установить стоп-приказ у последнего минимума. На пике волатильность намного выше. Там часто наблюдаются ложные прорывы вверх, которые приводят к срабатыванию близких стоп-приказов. У вас есть выбор: либо устанавливайте более широкие стоп-приказы, либо используйте узкие, но будьте готовы повторно войти в позицию после преждевременного выхода. Рассмотрим пример с XLNX.

Ралли XLNX подтверждается в зоне X, где гистограмма MACD достигает нового максимума. В зоне Y индикатор падает ниже нуля и «ломает хребет быку». Акция вновь идёт вверх в зоне Z, а гистограмма MACD достигает нового, но более низкого максимума. Начало снижения гистограммы MACD, обозначенное вертикальной пунктирной стрелкой, завершает формирование медвежьего расхождения. Если бы вы на следующий день открыли короткую позицию, то уже через два дня вам пришлось бы иметь дело с прорывом цены к новому максимуму. Узкий стоп-приказ сработал бы ещё до того, как медведь снова заявил о себе, и цены рухнули.

Рис. 13. Дневной график XLNX. Медвежье расхождение и ложный прорыв вверх (график в StockFinder)

Подобная волатильность на рыночных пиках заставляет выбирать между двумя тактиками установки стоп-приказов: либо делать их широкими и рисковать более значительными средствами, либо делать их узкими, но быть готовым повторно войти в позицию при выходе по стоп-приказу. Выбор тактики зависит от вашего стиля торговли.

Ещё несколько моментов, связанных с расхождениями

При работе с расхождениями нередко возникают следующие вопросы:

* Следует ли ждать следующего столбика или можно входить на текущем?

* Как торговать на тройных расхождениях?

* Что такое «расхождение без правого плеча»?

* Как связать расхождения со стилем торговли?

Где входить: на столбике расхождения или ждать следующий столбик?

Особенно часто этот вопрос задают внутридневные трейдеры. Вы смотрите на экран, где цены скачут вверх-вниз на 5-минутном графике, а гистограмма MACD меняет направление только затем, чтобы спустя несколько минут развернуться. Надо ли ждать окончания 5-минутного столбика для подтверждения расхождения и входить на следующем столбике или входить сразу, как только MACD изменит направление?

Вход на текущем столбике позволяет схватить лучшую цену, но вы рискуете попасть на разворот, который аннулирует сигнал. Следующий столбик даёт более надёжный сигнал, но цена входа будет уже не такой привлекательной.

Выбор зависит от вашего отношения к риску.

Я использую систему тройного экрана и принимаю стратегические решения на графике в более высоком временном масштабе, в данном случае на 25-минутном графике. Если он позволяет играть на повышение, то всё, что мне нужно для покупки, — это дождаться подъёма MACD на 5-минутном графике. Я вхожу в сделку сразу после получения сигнала на текущем столбике. Если график в более высоком временном масштабе выглядит привлекательно, я вхожу в сделку на текущем столбике в более низком временном масштабе, если нет, то жду следующего столбика.

Менее опытным трейдерам следует ждать закрытия столбика. Хотя это может сократить ваш выигрыш, сигнал в этом случае более ясный. С опытом вы поймёте, когда данным правилом можно пренебречь.

Как торговать на тройных расхождениях?