После Цусимского сражения 14–15 мая 1905 г., в ходе которого Российская империя лишилась значительной части своего боевого флота, Великий князь Алексей Александрович подал в отставку со всех постов, однако был оставлен в звании Генерал–адмирала. Последние годы он провел в Париже, где и скоропостижно скончался от воспаления легких.
Современники считали последнего Генерал–адмирала большим жизнелюбом и гурманом, за что он получил прозвище «семь пудов августейшего мяса». Великий князь умер холостым, но был известен своими увлечениями балеринами (с одной из них, француженкой, его связь продолжалась 14 лет), был вспыльчив, но отходчив. Все отмечали у него полное отсутствие такого качества, как мстительность. И еще один момент — Алексей, возможно, был единственным из руководителей Морского ведомства, кто откровенно признавался в полном незнании морского дела.
Вот наиболее яркий пример. Как–то, знакомясь со списком офицеров, подлежавших отчислению из Николаевской морской академии, Генерал–адмирал поинтересовался у начальника Морского училища и Николаевской морской академии контр–адмирала Алексея Павловича, можно ли как–то обойтись без отчислений. Ответ был, естественно, отрицательным. Тогда «семь пудов августейшего мяса» ласково улыбнулись и повергли в шок Епанчина следующей фразой:
Теперь самое время послушать мнения о Великом князе тех, кто знал его по службе во флоте либо как Великого князя. Как ни странно, но наиболее благоприятный отзыв о нем можно обнаружить в воспоминаниях известного своими критическими записками бывшего российского премьер–министра графа Сергея Юльевича Витте:
Что же касается управляющего Морским министерством адмирала Ивана Алексеевича Шестакова, то он как–то в сердцах бросил:
И, наконец, приведем еще одно мнение. Вот слова Великого князя Александра Михайловича, крайне интересные нам еще и потому, что он тоже, как полагали современники, мог стать Генерал–адмиралом: