Была сформирована 3-я Тихоокеанская эскадра под командой контр-адмирала Н. Небогатова. В ее состав вошли старый броненосец «Император Николай I» (со старыми пушками), три броненосца береговой обороны типа «Адмирал Ушаков» и старый крейсер (спуска на воду 1883 г.) «Владимир Мономах». Больше послать было нечего. Броненосец «Слава» (типа «Бородино») не был достроен, а крейсера «Память Азова» и «Адмирал Корнилов» находились в ремонте. Впрочем, была идея создать и 4-ю эскадру из перечисленных кораблей, добавив к ним еще один старый броненосец «Император Александр II». Но до этого дело не дошло.
Эскадра Небогатова вышла с Балтики 16 февраля. Однако адмирал Рожественский не стал ее дожидаться у Мадагаскара. 18 марта он вывел эскадру в море и направился на Дальний Восток Эскадре Небогатова было назначено место встречи у берегов Индокитая. Длительная стоянка у Мадагаскара не способствовала повышению боеготовности кораблей. Учебных стрельб было недостаточно, упала дисциплина. Офицеры, за малым исключением, относились к своим обязанностям, что называется, «спустя рукава». Уровень подготовки» в первую очередь артиллеристов, упал. Там, где он был на должном уровне, все было в порядке. Например, крейсера «Владимир Мономах» и «Аврора» в смысле качества подготовки артиллеристов были на высоте, что проявилось в полной мере во время Цусимского сражения. Но, как говорится, «одна ласточка не делает весны», и общий уровень подготовки даже по сравнению с тем невысоким, с каким корабли покинули Балтику, значительно снизился. Кроме того, за счет сильного обрастания значительно снизилась скорость кораблей (кроме обшитых медью в подводной части).
9 мая в Южно-Китайском море в бухте Ван-Фонг 2-я и 3-я Тихоокеанские эскадры объединились. Теперь в составе соединенной эскадры стало 12 броненосных кораблей, столько же, сколько и у японцев. Разница была лишь в том, что японские корабли были однородны по составу и более быстроходны, в то время как русские корабли представляли сборище весьма разношерстное. Но если подходить формально, то русская эскадра выглядела даже солиднее японской по числу крупных орудий. На русских кораблях было 26 пушек 305-мм калибра и 15 пушек 254-мм, против 16 и 1, соответственно, на японских кораблях.
Что касается средней артиллерии, то тут было полное превосходство японцев. Если говорить только о главных силах, броненосных кораблях, то у русских было всего в бортовом залпе восемь 203 — 229-мм пушек против тридцати у японцев. Большое преимущество было у японцев и в 152-мм пушках: 46 — у русских и 80 — у японцев. Суммарный вес залпа русских двенадцати броненосных кораблей был несколько весомее японского, однако за счет большей скорострельности эта разница не только уравнивалась, но и давала известное преимущество японцам
Что касается крейсерских сил, то тут преимущество было на стороне Японии подавляющим Они имели четыре отряда по четыре корабля в каждом. В их число входил и старый броненосец береговой обороны «Чин-Иен». В состав русской эскадры крейсеров входили новейший хороший крейсер «Олег», достаточно сильный, хотя и с незащищенной артиллерией «Аврора», два старых крейсера «Дмитрий Донской» и «Владимир Мономах», две яхты «Светлана» и «Алмаз» и вспомогательный крейсер «Урал». Последний имел всего две 120-мм и несколько 47 — 75-мм пушек, и боевая ценность его была невелика Он и две яхты составляли так называемый разведочный отряд. В состав эскадры входили еще четыре вспомогательных крейсера Они были отделены от эскадры и пошли в назначенный им район для ловли контрабанды.
Вот в таком составе и встретились противники 27 мая 1905 года в Цусимском проливе. Русская эскадра была обнаружена на подходе к Цусимскому проливу на рассвете японским вспомогательным крейсером «Синано-мару», о чем было немедленно доложено адмиралу Того, который находился с главными силами у Мозампо. Обнаружить русскую эскадру было несложно. 38 кораблей и судов занимали огромное пространство, а система разведки у японцев (около 30 вспомогательных крейсеров) была неплохо налажена. Получив сообщение от разведчика, японский флот уже через два часа был в море. В семь часов утра русскую эскадру обнаружил еще один японский корабль — легкий крейсер «Идзуми». С этого времени русские корабли шли под постоянным наблюдением японцев.
Примерно в 10 часов появился отряд легких крейсеров адмирала Дева в составе; «Касаги», «Читосе», «Отова» и «Нийтака». Отряд приблизился на дистанцию в 40 кабельтовых. В 11 час 10 мин с броненосца «Орел» был произведен первый выстрел по крейсеру «Касаги». Японские корабли отвернули. (А. Новиков-Прибой, описывая Цусимское сражение, указывает, что перед появлением отряда адмирала Дева были обнаружены другие корабли: крейсера «Мацусима», «Ицукусима», «Хосидате» и броненосец береговой обороны «Чин-Иен».) В13 час 40 мин появились главные силы японцев: четыре броненосца и восемь броненосных крейсеров.