В декабре 1922 г. программа работ была одобрена Конгрессом, флоту были выделены необходимые средства, и уже в январе 1923 г. привлеченным фирмам выдали заказы. Планы модернизации отнюдь не ограничивались силовой установкой. Кроме этого, как и на 305-мм линкорах, планировалось усовершенствовать башни главного калибра, в частности, принять на вооружение новые бронебойные снаряды и увеличить углы возвышения орудий. В обоснование этих планов в морской печати часто приводились сопоставления, показывающие отставание американского линейного флота от британского. В соответствии с Вашингтонским соглашением, англичанам пришлось пустить на слом множество дредноутов и линейных крейсеров, однако на большинстве из тех, что остались, были произведены значительные модернизационные работы. Особенно это относилось к новейшим линкорам с 381-мм артиллерией, которые в процессе модернизации получали противоторпедные були, новые системы управления огнем, кроме того, по сообщениям, попадавшим в печать, на них были увеличены предельные углы возвышения орудий. В результате, по расчетам американских артиллеристов, обновленный британский линейный флот смог бы открыть огонь с дистанции 30000 ярдов, в то время как американские линкоры должны были сблизиться с противником до 21000 ярдов. Публикация этих данных произвела нужное впечатление на Конгресс, в результате чего в январе 1923 г. флот получил 6,5 млн. долларов на соответствующую модернизацию башен на 13 линкорах – с номерами от ВВ 30 до ВВ 42.
Однако уже 26 февраля из Англии поступил протест. Первый Лорд Адмиралтейства решительно опроверг сведения об увеличении угла возвышения орудий ГК на британских линкорах. Англичане заявили, что проведение подобной модернизации на американских дредноутах они будут рассматривать как серьезное нарушение статей Вашингтонского договора. Получив подтверждение этой информации и не желая зря обострять отношения с англичанами, американцы решили на какое-то время отложить запланированные работы, – хотя и не отменять их совсем.
Это время настало в 1924 году, когда в результате зимних маневров флота состояние котлов угольных дредноутов было признано совершенно нетерпимым. Корабли лишь на короткое время могли дать ход более 14 узлов. В декабре 1924 г. было принято решение о проведении модернизации всех 6 остававшихся в строю угольных дредноутов, с заменой котлов и с переводом на жидкое топливо, но без увеличения угла возвышения орудий. Тем не менее, для “New York” и “Texas” были заказаны новые системы управления огнем.
Модернизация линкора проводилась на верфи “Норфолк Нэйви Ярд” в 1926-1927 г., работы были официально завершены 10 октября 1927 г. В результате линкор получил вместо старых угольных котлов 6 новых нефтяных, – это позволило обойтись одной трубой, что вкупе с заменой мачт кардинально изменило его силуэт. Была усовершенствована броневая и противоторпедная защита, установлены треногие мачты и новое радиооборудование, улучшено расположение орудий 127-мм противоминной батареи. Корабль был оснащен новой системой управления огнем и пороховой катапультой с самолетами на 3-й башне ГК, а в качестве зенитной артиллерии получил 8 76-мм зенитных орудий.
Модернизация резко улучшила основные тактико-технические и эксплуатационные характеристики “New York”. Его паровые машины продолжали вызывать нарекания, однако в остальном после модернизации он представлял собой вполне современный линейный корабль. Со временем научились более-менее справляться и со специфическими недостатками паровых машин, такими как упоминавшиеся вибрации. В основном проблема решалась путем подбора ходовых режимов, избегая использования тех довольно узких интервалов значений скоростей, в которых вибрации были особо чувствительны. Однако, как и в случае, с 305-мм дредноутами, в результате установки булей и перераспределения весов корабль приобрел избыточную остойчивость, а округлая в поперечном сечении форма булей создавала меньшее сопротивление раскачиванию, чем прежняя, “прямоугольная” форма миделя.
В результате линкоры оказались подвержены довольно сильной и резкой бортовой качке. Для борьбы с этим явлением использовались уже испытанные меры противодействия: подбирался оптимальный порядок расходования топлива из нефтяных цистерн, на обшивке булей были установлены дополнительные секции стабилизирующих килей в носовой и кормовой части.