Кризис: Как это делается

И опять Стариков цитирует статью на российском сайте, где, как и в предыдущем случае, ничего о покупке компании не говорится, а говорится о том, что Федеральный резервный банк Нью Йорка дал компании кредит в размере 85 миллиардов долларов и создал фонд Maiden Lane II чтобы…. «очистить баланс AIG от долговых ценных бумаг, обеспеченных ипотекой», то есть выкупить ценные бумаги, к тому времени превратившиеся в макулатуру. Однако с легкой руки Старикова, дача кредита и выкуп обесценившихся ценных бумаг превращаются в покупку компании. А что было на самом деле? Для того чтобы это выяснить, обратимся к первоисточникам, то есть посмотрим какая информация есть на сайте самой компании AIG.

На этом сайте есть страница под названием «Government investment» (Государственные инвестиции). На этой странице есть раздел, который называется «Role of the Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) in AIG:» (Роль Федерального резервного банка Нью-Йорка (FRBNY) в AIG), информацию в котором можно условно разделить на 2 основных части – до января 2011 года, и после. Начнем с того что было «до».

До рекапитализации в январе 2011, FRBNY был значительным кредитором AIG через кредитную линию FRBNY и владельцем пакета привилегированных акций в AIA и ALICO SPV (азиатские компании принадлежащие AIG – Прим. авт.). Кроме этого, FRBNY провел инвестиции в связанные с ипотечными ценными бумагами AIG (RMBS) в Maiden Lane II и связанные с AIG обеспеченные долговыми обязательствами в Maiden Lane III. Как кредитор FRBNY осуществляет мониторинг реструктуризации AIG и плана распродажи активов и участвует в качестве наблюдателя в корпоративном управлении AIG.

Обратите внимание, что даже если здесь и говорится о владении чего-то, то мало того, что речь идет только о владении акциями азиатских компаний, принадлежащих AIG – AIA и ALICO, но речь идет именно о владении привилегированными акциями, а привилегированные акции (preferred stocks), как известно, дают право гарантировано получать заранее оговоренную долю прибыли в виде дивидендов, но не дают право голоса. Покупка же компании заключается в покупке контрольного пакета акций (controlling stake), то есть пакета обычных акций (common stocks), количество которых гарантировано дает большинство голосов (считается, что это 51 % акций, хотя в реальной жизни это намного меньше, так как большинство акций обычно рассредоточено среди огромного количества мелких акционеров).

Как видим, в случае AIG ничего подобного не было, и вопрос о покупке этой компании Федеральным Резервным банком Нью-Йорка даже не обсуждался. Еще одним доказательством этого может служить тот факт, что FRBNY участвует в корпоративном управлении AIG в качестве наблюдателя, а не в качестве собственника. Поэтому следующее утверждение – «Частная лавочка ФРС, ее составная часть, Федеральный резервный банк Нью-Йорка создал фонд, купивший страховую компанию», не более чем плод больного воображения Старикова.

Для полноты картины, посмотрим что было после января 2011 года. В рекапитализации AIG погасил FRBNY около $21 млрд. долга в рамках кредитной линии FRBNY. AIG приобрела привилегированные акции AIA и ALICO SPV у FRBNY, оставила во владении около $6,1 миллиарда из них, передала приблизительно $20,3 миллиарда из них в Министерство финансов США.

Я думаю здесь все ясно, поэтому комментарии излишни. Однако все о чем я писал выше, просто мелочи по сравнению с тем, что Стариков выдал на 170 странице. Цитирую:

«Залихорадило, но это был еще не кризис. Его можно было преодолеть обычным способом, которым финансисты всегда решали свои проблемы: взятием кредита. Но именно в этот момент Федеральная резервная система «прикрыла» свой конвейер, выдававший на-гора свежеиспеченные доллары. Как? Очень просто. Федрезерв выдает кредиты (то есть создает деньги из ничего) через некое «дисконтное окно. Причем именно сама Федеральная резервная система решает, кому давать деньги, а кому не давать. «Свои» банки получали денежку, а всем остальным в этом отказывали…»

Я даже не хочу тратить время на опровержение этой ахинеи по одной простой причине. Дело в том, что Стариков на той же странице, в примечании, сам дает ссылку на страницу, на которой написано прямо противоположное. Цитирую статью, ссылку на которую Стариков дает в своей книге:

«За неделю, завершившуюся 29 октября 2008 г., коммерческие банки привлекли через дисконтное окно Федеральной резервной системы (ФРС) США рекордные объемы краткосрочных заимствований. Среднедневной объем заимствований составил за неделю 111,9 млрд долл. Предыдущий рекорд был зафиксирован неделей ранее: тогда среднедневной объем заимствований коммерческих банков через дисконтное окно составил 105,8 млрд долл.