Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

Когда акции показывают максимум и начинают откатываться или корректироваться, убедитесь, что это происходит на меньших объемах. Почему? Потому, что вам не нужно, чтобы давление продавцов (их энергия) во время отката была сравнимой с энергией во время подъема цен.

Если во время отката объем остается небольшим, это значит, что большинство купивших акции держат свои позиции. Если же объемы на откате высоки, покупатели продают так же активно и быстро, как и покупали. Это означает, что акции точно упадут не только до предыдущего уровня сопротивления, но и, вероятно, ниже его. Не следует оставаться на такой вечеринке. Если у вас открыта длинная позиция по акциям, когда они показывают максимум и начинают откат или коррекцию, и вы видите, что сильное давление продавцов выражается в высоком объеме, фиксируйте прибыль.

На рис. 8.1 изображен идеальный график объема при прорыве уровня сопротивления и последующем откате цен.

Свинг– и позиционные трейдеры, внимание: при условии правильной интерпретации и соответствующего управления рисками следующие сигналы объема могут существенно увеличить вашу прибыль.

Просматривая графики, чтобы найти акции, формирующие ценовое основание, внимательно следите за объемами и отмечайте случаи, где они растут, хотя при этом сами акции продолжают торговаться в том же узком ценовом диапазоне.

Такая модель говорит о серьезной вероятности того, что институциональные инвесторы «по-тихому» накапливают эти акции, надеясь, что никто этого не заметит. Например, какой-то взаимный фонд мог дать команду своему брокеру покупать ограниченное количество акций в день через неравные промежутки времени. Таким образом, заявку можно выполнить, при этом аккумулирование пакета останется незамеченным.

Конечно, в эту игру можно играть лишь до тех пор, пока не будут куплены все акции, продающиеся по низкой цене (предложение). После того как это произойдет, они могут оторваться от своего ценового основания. Если же вы следите за этими акциями, как трейдер-невидимка, то палец ваш к этому моменту уже будет лежать на кнопке «купить».

На самом деле это единственный случай, когда вы (став более опытным) можете купить небольшой лот (100 штук) заранее, когда акции все еще остаются внизу. Вы установите защитный стоп-ордер (о них мы поговорим в главе 11), чтобы свести риск к минимуму. Потом, если акции оторвутся от основания, позицию можно будет увеличить. В том случае, если объемы спадут и прорыва не произойдет, вы выскочите из позиции, потеряв лишь комиссию.

Еще один сигнал объема для свинг-трейдеров: если после двух-трех дней роста цены делают новый максимум, но похоже, что сессия закончится тем, что сформируется «дожи», «звезда» или «волчок» (свечи с коротким телом) на низком объеме, самое время фиксировать прибыль. Почему? Все эти свечи говорят о нерешительности участников рынка.

Помните, что низкий объем означает неуверенность. Нерешительность и неуверенность эквивалентны падению цен. Этот момент иллюстрирует рис. 8.2.

Последний сигнал объема и для свинг-, и для позиционных трейдеров: когда появляется всплеск объема (очень длинный столбик), притом что восходящий или нисходящий тренд излишне затянулся, это часто говорит о том, что тренд вскоре остановится или прекратится. Под «очень длинным» я подразумеваю столбик в несколько раз длиннее среднего дневного. Если вы стали свидетелем такого мегапика (примеры увидите на графиках чуть позднее) и при этом держите открытую позицию, фиксируйте прибыль – частично или полностью.

В случае если всплеск объема не станет предупреждением о развороте тренда и акции продолжат уверенное движение в том же направлении, вы всегда можете купить их снова, если для этого представится хорошая возможность. (Однако лучше отойти в сторону и заняться поиском других акций, находящихся на ранней стадии восходящего тренда. Чем старше тренд, тем меньше у него остается «сил».)

И напротив, не считайте необычный всплеск объема автоматическим сигналом предстоящего разворота нисходящего тренда, развивающегося несколько недель, и не начинайте «донную рыбалку». Чтобы этот сигнал сработал, иногда нужно несколько дней. Время от времени они даже оказываются ложными. Однако если вы убеждены, что акции готовы двинуться наверх, можете поместить их в свой лист наблюдения и отслеживать на предмет возможного формирования основания и отрыва от него.

На рис. 8.3, 8.4 и 8.5 изображены сигналы объема, которые мы обсудили. Изучите движение цены, произошедшее непосредственно после их появления.

Если вас интересует дополнительная информация о сигналах объема и о том, как использовать их для определения точек входа и выхода, пожалуйста, заходите на мой сайт ToniTurner.com и скачайте онлайн-семинар «Ценовые сигналы: как зарабатывать с их помощью»[19].